Cilat janë fondet e përbashkëta dhe si të fitoni para në to

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 04:10

Ju mund të blini një pjesë të portofolit të formuar nga kompania administruese dhe të prisni që ai të rritet në çmim.

Çfarë është një fond i përbashkët

Një fond i përbashkët - një fond investimi i ndërsjellë - është një portofol që përmban aktive të ndryshme të vlefshme që kanë potencial për të gjeneruar të ardhura.

Nga pikëpamja e aktivit bazë, ekzistojnë fonde të përbashkëta të pasurive të paluajtshme, instrumente tregu, për shembull, aksione dhe obligacione, si dhe ato të kombinuara, të cilat mund të bazohen në asete të tilla të jashtëzakonshme si verërat, objektet e artit, etj..

Maxim Fedorov Zëvendës President i QBF

Siç nënkupton edhe emri, një fond i përbashkët ndahet në aksione që shiten. Blerësi nuk blen një pjesë specifike ose, të themi, një dhomë, nëse po flasim për pasuri të paluajtshme, por një "pjesë" të të gjithë portofolit. Ai menaxhohet nga një pjesëmarrës profesionist i tregut, qëllimi i të cilit është të rrisë kapitalin. Për shembull, ai blen letra me vlerë në portofol ose jep me qira pasuri të paluajtshme.

Ka fonde të përbashkëta për investitorët e kualifikuar dhe për ata të pakualifikuar. Dhe ato janë disi të ndryshme. Por ne do të flasim vetëm për fondet e përbashkëta për investitorët e pakualifikuar, domethënë për njerëzit e zakonshëm që duan të investojnë kapitalin e tyre. Sepse investitorët e kualifikuar - pjesëmarrësit dhe organizatat profesionale të tregut të letrave me vlerë - dinë gjithçka vetë.

Si të fitoni para me një fond të përbashkët

Njësitë nuk nënkuptojnë të ardhura të ndërmjetme. Investimet në fondet e përbashkëta nuk mund të hiqen thjesht tërësisht ose pjesërisht. Ju mund të merrni para në dy mënyra:

1. Shlyeni pjesën - dhe kompania administruese e kompenson këtë me para.
2. Shisni pjesën tuaj tek një investitor tjetër.

Metoda e parë është më e thjeshtë, megjithatë, shlyerja do të bëhet me vlerën aktuale. Ju mund të bëni pazare me një blerës, por ju ende duhet ta gjeni atë. Për këtë, lejohet përfshirja e ndërmjetësve, siç janë ndërmjetësit.

Aksionet jo vetëm që mund të shiten, por edhe të lënë trashëgim ose të dhurohen.

Cilat janë avantazhet e fondeve të përbashkëta

Mundësi për të blerë asete me vlerë të lartë

Sipas Maxim Fedorov, është racionale të konsiderohet një pjesë si pjesë e një portofoli të larmishëm, i cili ndonjëherë përfshin instrumente mjaft të shtrenjta. Për shembull, një fond i përbashkët mund të përfshijë aksione me vlerë disa qindra mijëra secila. Dhe pjesa do të kushtojë vetëm 5-10 mijë rubla.

Rezistenca gjatë periudhave të rritjes së paqëndrueshmërisë së tregut

Për shkak të diversifikimit, fondet e përbashkëta janë në gjendje të tregojnë stabilitet më të madh se instrumentet individuale ose portofolet e mbledhura nga investitorët e zakonshëm.

E gjithë kjo i bën fondet e përbashkëta mjaft tërheqëse për klientët, përfshirë ata pronarë të kapitalit që fillimisht i drejtohen instrumenteve financiare moderne.

Maksim Fedorov

Lehtësia e kontrolleve

Investitori investon para, dhe kompania administruese kujdeset për përmbajtjen e portofolit.

Rendiment potencialisht i lartë

Nëse portofoli është i balancuar mirë, atëherë ai është në gjendje të tregojë kthime dukshëm më të larta se një depozitë bankare.

Stimujt tatimorë

Nëse e keni zotëruar një aksion për më shumë se tre vjet dhe e keni blerë atë në 2014 ose më vonë, atëherë nuk keni nevojë të paguani tatimin mbi të ardhurat pas shitjes ose riblerjes.

Cilat janë disavantazhet e fondeve të përbashkëta

Komisionet e larta

Kompania administruese nuk e trajton portofolin falas. Ajo merr para për shërbimet e saj, dhe para mjaft të mëdha. Për më tepër, komisioni do të duhet të paguhet pavarësisht nga rezultati financiar: nuk ka rëndësi nëse portofoli është rritur në çmim apo jo.

Si rregull, komisionet përfshihen edhe në çmimin e aksionit. Një aksion i barabartë me 1000 rubla shitet për 1003 ose 1005 rubla.

Maksim Fedorov

Rentabiliteti nuk është i garantuar

Edhe nëse një fond i përbashkët ka treguar fitime të mira në të kaluarën, kjo nuk siguron fitime në të ardhmen.

Si të blini një aksion në një fond të përbashkët

Ju mund të blini njësi të një fondi të përbashkët në zyrën e kompanisë administruese ose agjentit të saj, për shembull, një bankë.

Me ligj, fondet e aksionarëve mbrohen nga rreziqet jashtë tregut, domethënë shoqëria administruese nuk mund të falimentojë qëllimisht fondin. Në të njëjtën kohë, mbrojtja nga luhatjet e tregut sigurohet vetëm nga veprimet profesionale të menaxherit. Prandaj, është e rëndësishme të kontaktoni fondet e përbashkëta të kompanive me përvojë të gjerë, infrastrukturë të zhvilluar dhe një reputacion të mirë. Është mirë kur flasim për një pjesëmarrës në tregun e shërbimeve financiare, i shpërblyer nga komuniteti profesional dhe që ka në stafin e tij analistë të njohur.

Maksim Fedorov

Pasi të keni zgjedhur një fond të përbashkët dhe një kompani administruese, duhet të shkruani një kërkesë për blerjen e një aksioni.

Një tjetër mundësi është blerja e një pjese të portofolit nga një aksionar tjetër. Transaksioni zyrtarizohet me një marrëveshje shitblerjeje, e cila më pas duhet t'i tregohet regjistruesit në mënyrë që investitori të regjistrohet në regjistër.

Si ndryshon një fond i përbashkët tradicional nga një bursë

Përveç fondeve të përbashkëta, ekzistojnë edhe BITIF, domethënë fonde investimi të përbashkëta të tregtuara në këmbim. Të dyja janë portofol të formuar, pjesë të të cilave mund të blihen. Ndryshimi është se aksionet e një fondi të përbashkët tradicional shiten nga shoqëria administruese, ndërsa aksionet e një burse, natyrisht, shiten në bursë.

Aksionet e fondeve të përbashkëta të tregtuara në shkëmbim krijohen në përputhje me çdo indeks, për shembull NYSE, NASDAQ, Moskë Exchange, dhe shiten direkt në bursa. Likuiditeti i tyre është më i lartë se likuiditeti i fondeve të përbashkëta të zakonshme.

Maksim Fedorov

Përveç kësaj, portofolet e aksioneve të tregtuara në shkëmbim janë më fitimprurëse për sa i përket kostove shtesë. Fondet e përbashkëta tradicionale mund të kenë komisione më të rëndësishme, sepse për formimin e tyre, kompanitë e administrimit detyrohen t'i drejtohen shërbimeve të ndërmjetësve, duke blerë letra me vlerë veç e veç.

Në fakt, fondet e përbashkëta të tregtuara në këmbim janë të njëjtat ETF (d.m.th., fondet e investimeve të tregtuara në shkëmbim), vetëm me origjinë vendase. Në bursën e Moskës, ato renditen në një seksion.

Çfarë duhet të mbani mend për fondet e përbashkëta

1. Ky është një portofol me asete të vlefshme. Një kompani e veçantë është e përfshirë në formimin dhe menaxhimin. Aksionet, pra “copëzat” e këtij portofoli, u shiten investitorëve.
2. Fondet e përbashkëta mund të tregojnë përfitim të mirë, por askush nuk garanton fitime. Edhe pse, në përgjithësi, është e dobishme për të gjithë pjesëmarrësit që portofoli të bëhet më i shtrenjtë.
3. Komisionet e larta mund të hanë një pjesë të konsiderueshme të të ardhurave të një investitori. Prandaj, është e rëndësishme t'i kushtoni vëmendje madhësisë së tyre kur zgjidhni një fond të përbashkët dhe një kompani administruese.
4. Por është e lehtë të investosh në një fond të përbashkët: dikush tjetër menaxhon portofolin dhe ju mund të bëheni bashkëpronar i atyre aseteve që nuk mund t'i përballoni veçmas.
5. Fondet e përbashkëta të tregtuara në shkëmbim janë më afër ETF-ve dhe shpesh janë më fitimprurëse se fondet e përbashkëta tradicionale.