Cilat janë investimet sipërmarrëse, cilat janë të mirat dhe të këqijat e tyre

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 04:10

Investime të tilla dallohen nga përfitimi i lartë dhe jo më pak rreziqe të larta.

Cilat investime quhen sipërmarrje

Emri i tyre vjen nga fjala angleze venture, që do të thotë "sipërmarrje e rrezikshme". Dhe kjo e karakterizon mirë temën e bisedës. Investimet e kapitalit sipërmarrës janë investime në një biznes fillestar ose startup, nga i cili nuk është e qartë se çfarë do të rritet dhe nëse do të rritet në parim. Por rreziku fsheh mundësi të mëdha.

Jeni duke investuar në një biznes krejtësisht të ri, i cili ndonjëherë tërheq para edhe në fazën e idesë, ndaj ka shumë rrezik që të digjet. Por nëse ndodh një mrekulli dhe kompania largohet, ju do të bëheni bashkëpronar i një Apple ose Yandex të ri.

Igor Faynman ekspert në financat personale dhe menaxhimin e investimeve

As bankat dhe as kompanitë e lizingut nuk janë gati të financojnë një start-up dhe sipërmarrësit fillestarë shpesh nuk kanë kolateral. Prandaj, ata janë të detyruar të marrin hua nga kapitalistët sipërmarrës, në këmbim të sigurimit të një aksioni në biznes.

Nëse është e suksesshme, pjesa e marrë për investimin mund të shitet me fitim të madh. Shembuj të dukshëm të firmave të kapitalit sipërmarrës përfshijnë Zoom, Uber dhe Airbnb. Kostoja e kësaj të fundit, për shembull, është rritur 14 mijë herë që nga viti 2008.

Cilat janë avantazhet e investimeve të kapitalit sipërmarrës

Rentabilitet i lartë

Nëse projekti në të cilin keni investuar, "xhirohet", atëherë është si të goditni xhekpotin në llotari. Mendoni përsëri për Airbnb. Ose këtu është një shembull tjetër: mesazheri i korporatës Slack. Tani kompania vlerësohet në 18 miliardë dollarë, dhe në mars 2010 iu drejtua investitorëve me një kosto modeste prej 23.5 milion dollarë.

Rentabiliteti i mundshëm mund të kalojë 1000% të fondeve të investuara. Për më tepër, gjatë viteve të para.

Igor Faynman

Pragu i ulët i hyrjes (me nuanca)

Sipas ekspertit, mund të filloni të investoni me shuma të vogla. Por kjo varet nga metoda që zgjidhni për të hyrë në investime kapitale. Për fillim, 100, 50 dhe madje 30 mijë rubla mund të jenë të mjaftueshme. Ne do të flasim për opsionet e disponueshme më poshtë.

Përfshirja në diçka të madhe

Nëse kompania del në krye, ju mund të jeni krenarë për sensin tuaj financiar dhe faktin që në një fazë të hershme keni konsideruar idenë gjeniale të krijuesve të projektit.

Cilat janë disavantazhet e investimeve të kapitalit sipërmarrës

Rreziku i lartë

Rregulli i investimit funksionon 100% këtu: sa më i lartë të jetë përfitimi potencial, aq më të mëdha janë rreziqet. E ardhmja e një startup-i është e pasigurt dhe gjasat që të digjen janë të larta.

Kompania nuk ka asnjë detyrim ndaj jush dhe falimentimi është një proces i zakonshëm rutinë. Kur investoni në një projekt sipërmarrës, përgatituni të ndaheni me paratë e investuara.

Igor Faynman

Nevoja për të luajtur për një kohë të gjatë

Sigurisht, ndodh që të keni investuar në një projekt dhe ai shpejt fitoi vrull - merrni dhe shisni pjesën tuaj. Por gjithsesi nuk do të jetë nesër. Përveç kësaj, nëse nxitoni, mund të humbni para: zhvillimi dhe vlerësimi janë një histori e gjatë.

Rrezik mashtrimi

Sipas Igor Fainman, ky është një fenomen mjaft i zakonshëm në botën e investimeve të kapitalit sipërmarrës. Për shembull, piramidat financiare mund të funksionojnë nën këtë mbulesë. Dhe nëse hasni të tilla, paratë do të jenë të garantuara për t'u vjedhur. Prandaj, duhet të studioni me kujdes projektet me të cilat planifikoni të merreni.

Si të filloni të investoni

Ka disa mënyra për të hyrë në një biznes fillestar ose startup përmes investimeve të kapitalit sipërmarrës.

Nëpërmjet IPO

Kjo është shitja e parë publike e aksioneve të kompanisë (IPO - Oferta Fillestare Publike). Si rregull, deri në këtë kohë tashmë ka kaluar një farë mënyre, dhe investitorët mund të vlerësojnë se në çfarë po investojnë.

Pas IPO, kompania bëhet publike dhe raporton për aktivitetet e saj në përputhje me të gjitha rregullat. Prandaj, një investitor blen aksione, duke investuar kapitalin e tij në zhvillimin e biznesit dhe shpreson që letrat me vlerë të rriten në çmim.

Direkt përpara IPO-së

Ju mund të hyni drejtpërdrejt në projekt në një fazë të hershme - të bëheni një i ashtuquajtur engjëll biznesi. Sigurisht, për këtë ju duhet të keni shuma të mëdha: 10 mijë rubla nuk do ta rrisin kompaninë.

Përmes një fondi sipërmarrës

Është një organizatë që është e fokusuar në punën me startup-et dhe projektet inovative. Fondi mbledh para nga disa investitorë dhe më pas i ndan ato midis projekteve potencialisht të suksesshme.

Kjo është strategjia e duhur: nëse nëntë nga dhjetë startupe dështojnë dhe një del jashtë biznesit, fitimet mund t'ju lejojnë të mbyllni humbjet dhe të dilni me fitim. Në fakt, kjo është pika e investimeve të kapitalit sipërmarrës.

Në të njëjtën kohë, specialistët e organizatës janë të angazhuar në analizën e suksesit të mundshëm të projekteve. Kjo është e rëndësishme, pasi fondet shpesh hyjnë në një projekt në një fazë të hershme, kur biznesi si i tillë ende nuk ekziston.

Në mënyrë ideale, nëse strategjia funksionon, fondi i ndan fitimet ndërmjet investitorëve sipas aksioneve të tyre. Sidoqoftë, Igor Fainman vëren se rreziku i investimit të parave përmes një fondi sipërmarrës është mjaft i lartë, pasi ekspertiza e tij mund të jetë e pamjaftueshme. Prandaj, ia vlen t'i kushtohet vëmendje reputacionit të fondit.

Nëpërmjet platformave crowdfunding

Në këto vende, kompanitë mbledhin para për projektet e tyre, duke ofruar një lloj shpërblimi për investimet. Zakonisht ne po flasim për një produkt ose dhurata. Por ndonjëherë sponsorëve u premtohet një pjesë në kompani.

Përmes klubeve të investitorëve

Ato janë të ndryshme, por në përgjithësi, kuptimi i punës së një organizate të tillë është të zgjedhë projekte të përshtatshme për investitorin, të mbikëqyrë transaksionet dhe të marrë interes për këtë. Në të njëjtën kohë, klubet ofrojnë një mundësi për të marrë pjesë në marrëveshje sindikale kur disa investitorë janë të bashkuar. Roli i tyre është më aktiv këtu sesa në fondet e sipërmarrjes.

Klubet e investitorëve zakonisht kërkojnë startup në fazat e hershme, gjë që sjell rreziqe të larta. Ekziston edhe një nuancë.

Shpesh mashtruesit maskohen si një klub dhe shesin atje jo projekte reale, por ajër. Duhet të jeni sa më të kujdesshëm.

Igor Faynman

Ku të kërkoni projekte për investime kapitale

Nëse vendosni të veproni vetë, por ende nuk keni gjëmuar si investitor, të cilit projektet i radhiten vetë, ja çfarë duhet t'i kushtoni vëmendje:

• Konkurset e fillimit - në këtë mënyrë jo vetëm që do të mësoni për projektet, por gjithashtu do të jeni në gjendje të vlerësoni menjëherë potencialin e tyre sipas përfundimeve të jurisë.
• Përshpejtuesit dhe inkubatorët e biznesit - ata ndihmojnë biznesmenët e rinj, mund t'i ndihmoni edhe ju.
• Rrjetet sociale - rrjetëzimi mund të funksionojë shumë mirë këtu, sepse mund të merrni më shumë informacion nga një specialist tjetër i PR që drejton disa startup sesa nga burime të tjera të hapura.
• Media e profilizuar - dhe jo vetëm për leximin e botimeve; për shembull, Rusbase ka një bazë të dhënash të startup-eve që kërkojnë investime.

Dhe në përgjithësi, është më mirë të jesh i hapur ndaj mënyrave të ndryshme të marrjes së informacionit dhe të kërkosh projekte për investime në burime të ndryshme.