Pse të investoni në monedha të ndryshme nëse doni të fitoni më shumë

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 04:10

Të paktën sepse është e çuditshme të vendosësh të gjitha vezët në një shportë.

Pse të investoni vetëm në rubla është e çuditshme

Ka disa arsye kryesore.

Sepse kurset e këmbimit luhaten

Monedhat janë të ndryshme: disa janë të qëndrueshme, të tjera jo. Të parat zakonisht përfshijnë monedha rezervë - ato që llogariten shpesh në ekonominë botërore dhe që blihen nga bankat qendrore të vendeve të ndryshme: dollari, euro, jen, sterlina paund, franga zvicerane dhe juani. Në të kundërt, monedhat në vendet e varfra dhe të pazhvilluara janë të paqëndrueshme.

Për shembull, vlera e monedhave ndikohet nga inflacioni - rritja e përgjithshme e çmimeve për mallra ose shërbime.

Bolívari Venezuelian humbi pothuajse 3000% të vlerës së tij në 2020, dhe dollari - 1.36%.

Nëse një investitor do të blinte aksione të një kompanie venezueliane për bolivarët, ai do të ishte në humbje vetëm për shkak të inflacionit.

Rubla është më afër dollarit për sa i përket inflacionit sesa bolivari - gjatë vitit monedha ruse ka humbur 4.9%. Por rubla nuk është shumë e qëndrueshme Dinamika e dollarit amerikan dhe euros kundrejt rublës dhe treguesve të tregtimit të këmbimit / Banka e Rusisë për arsye të tjera: për shkak të sanksioneve në 2018, kursi i saj i këmbimit ra me 13%. Dhe në dhjetë vitet e fundit, ajo ka luhatur kështu pothuajse vazhdimisht.

Supozoni se një investitor depoziton të njëjtën shumë për një ditë me shi në rubla dhe dollarë çdo muaj. Këto para nuk i investon askund, por thjesht i kursen. Kështu do t'u bëjë inflacioni.

Monedha në 2011	Monedha në 2021
100 dollarë	119,67 dollarë
100 rubla	185,55 rubla

Të dyja monedhat ranë në çmim, por fuqia e tyre blerëse mbeti e ndryshme. Ai tregon se sa mallra dhe shërbime mund të blihen për një shumë të caktuar. Le të themi se në vitin 2011, njëqind rubla do të mjaftonin për pothuajse tre kilogramë hikërror, në 2021 - për më pak se dy.

Por edhe dollari amerikan humbet më shumë vlerë se disa monedha të tjera. Inflacioni vjetor i jenit japonez, për shembull, është vetëm 0.56%, dhe franga zvicerane është minus 0.21%, domethënë është rritur gjithashtu në çmim.

Ana negative e stabilitetit të monedhës është përfitimi i ulët. Çfarë rreziqesh fshihen në secilën klasë të aseteve? / aktiv Morningstar, dhe sa më i lartë të jetë fitimi i mundshëm, aq më i lartë është probabiliteti i humbjes. Në të kundërt, një fitim i ulët zakonisht nënkupton që rreziku i humbjes së parave është gjithashtu i vogël.

Investitorëve nuk u pëlqen të marrin shumë rrezik, por nuk u pëlqen as të fitojnë asnjë qindarkë. Kështu ata dolën me diversifikimin e monedhës. Çfarë është në portofolin tuaj? Roli i klasave të ndryshme të aseteve / Charles Schwab: investitorët zgjedhin disa monedha të ndryshme në të cilat do të investojnë para dhe do të mbrohen nga luhatjet e normës.

Kjo ka kuptim sepse ETF-të e monedhës / Charles Schwab ndikohen vazhdimisht nga shumë faktorë:

• ndryshimi i normave të interesit;
• ndërhyrja e bankave qendrore në ekonomi;
• ngjarje ekonomike si mungesa materiale për shkak të rritjes së kërkesës;
• rrjedha e tregtisë ndërkombëtare kur një anije me kontejnerë pengon Kanalin e Suezit dhe zinxhirët e furnizimit ndërpriten;
• vendimet politike;
• konfliktet ndërkombëtare;
• fatkeqësitë natyrore.

Nëse një investitor investon vetëm në një monedhë, atëherë ai nuk do të jetë në gjendje të mbrohet nga këto rreziqe. Sa monedha për të zgjedhur varet nga strategjia, por J. P. Morgan, një bankë investimesh, këshillon Pse është i rëndësishëm diversifikimi i monedhës? / J. P. Morgan Private Bank të paktën dy ose tre. Dhe së bashku me to - investime në vende dhe industri të ndryshme.

Sepse vende të ndryshme kanë sektorë të ndryshëm të fortë të ekonomisë

Tregu rus i aksioneve nuk është më i madhi dhe më i larmishëm. Në fakt, ai përbëhet nga tre sektorë të ekonomisë: energjia, minierat dhe financat - ata përbëjnë Indeksin e Tregut të Gjerë, Mars 2021 / Shkëmbimi i Moskës 78% të vlerës së kompanive. Kjo do të thotë që nëse një investitor blen një ETF me aksione ruse, ai investon në sektorë të veçantë.

Rusia nuk është unike - ekonomitë e pothuajse të gjitha vendeve janë të shtrembëruara në drejtime të ndryshme. Për shembull, edhe në një ekonomi të larmishme amerikane, më shumë se gjysma e tregut të aksioneve llogaritet nga Indeksi MSCI USA / MSCI në tre sektorë: teknologjia e informacionit, kujdesi shëndetësor dhe nevojat dytësore (makina, veshje, pajisje shtëpiake). Pothuajse e njëjta gjë në Kinë, vetëm sektorë paksa të ndryshëm të Indeksit MSCI të Kinës: mallrat e konsumit, kompanitë e telekomunikacionit dhe financat.

Këtu, i njëjti parim mbetet si me ETF-të: kur një investitor blen një fond me kompani amerikane ose kineze për rubla, ai fiton një aktiv jo rubla: korporatat shlyhen në dollarë ose juanë.

Investimet në sektorët kryesorë të bursës janë në thelb investime në ekonominë e vendit në tërësi, duke përfshirë edhe monedhën kombëtare. Për shembull, sektori i naftës dhe gazit po humb gradualisht Naftën dhe gazin pas COVID-19: Dita e llogaritjes apo një epokë e re mundësish? / McKinsey & Company Investitorët dhe fitimet. Prandaj, vendet, ekonomitë e të cilave varen nga nafta dhe gazi po humbasin të ardhurat buxhetore dhe monedha po dobësohet. Humbja e rublës në vitin e koronavirusit. Çfarë është më pas / Investimet RBC.

Përkundrazi, sektori i IT po rritet me shpejtësi Pikëpamja e industrisë së teknologjisë 2021 / Deloitte: kompanitë fitojnë shumë para, tërheqin klientë dhe investime të reja. Shtetet në të cilat ky sektor është i fortë mbledhin më shumë taksa nga kompanitë, monedha po forcohet.

Kjo nuk do të thotë që një investitor duhet të zgjedhë një nga industritë më premtuese. Përkundrazi, do të ishte më pak e rrezikshme të zbërthehej Udhëzuesi i Fillestarëve për Alokimin, Diversifikimin dhe Ribalancimin e Aseteve / U. S. Paratë e Komisionit të Letrave me Vlerë për aktive të ndryshme që nuk janë shumë të lidhura me njëra-tjetrën. Për shkak të kësaj, një investim i pasuksesshëm kompensohet nga një i dytë, fitimprurës.

Është e vështirë të merret me mend se cila kompani ose lloj aktivi do të jetë më fitimprurës se të tjerët. Mund të fitoni dhjetëra për qind në vit ose të humbni të njëjtën shumë. Por një portofol i larmishëm ka të ngjarë të mbetet një nivel i mesëm solid.

Sepse jo të gjitha investimet janë të disponueshme në një monedhë

Disa asete tërheqëse thjesht nuk mund të blihen për rubla ose në bursat ruse. Ka shumë arsye për këtë: bursa është ende e re; rregullatori i ndan investitorët në të kualifikuar dhe të pakualifikuar - vetëm të parët mund të blejnë aksione të çdo kompanie të huaj, dhe të dytët kanë akses në disa qindra letra me vlerë të huaja. Dhe disa korporata financiare e shohin të padobishme marrjen e një licence për hir të investitorëve rusë.

Prandaj, Ligji Federal i 22 Prillit 1996 (i ndryshuar më 11 qershor 2021) Nr. 39-FZ "Për tregun e letrave me vlerë", neni 51.1 nuk është i disponueshëm në zonën e rublës:

• Aksionet e kompanive të huaja që nuk përfshihen në S&P 500. Për shembull, më shumë se gjashtë mijë kompani tregtohen në dy bursat më të mëdha amerikane, NYSE dhe NASDAQ. Në bursat e Moskës dhe Shën Petersburgut ka rreth një mijë e gjysmë firma ruse dhe pak më pak se pesëqind firma të huaja.
• ETF nga kompanitë e huaja të menaxhimit të aseteve. Një investitor rus mund të blejë rreth 30 fonde të tregtuara në këmbim - portofol të aseteve investuese të formuara nga profesionistë. Mijëra fonde të tilla janë të disponueshme në tregjet e huaja: një investitor mund të zgjedhë në mënyrë fleksibël një portofol sipas përfitimit, industrisë, gjeografisë ose monedhave.
• Eurobono të shteteve të tjera dhe kompanive të huaja. Emetuesit vendas emetojnë letra të tilla me vlerë, por, për shembull, kompania daneze e energjisë Ørsted nuk do të jetë në gjendje të blejë eurobono, ndërsa një investitor mund të fitojë Ørsted emeton bono jeshile / Ørsted mbi to 4,875% në vit në euro. Kjo është afërsisht një herë e gjysmë më e lartë se normat e eurobonove ruse.
• Njësitë e fondeve mbrojtëse ose fondeve sipërmarrëse. Këto kompani priren të kenë kthime të mira. Mesatarisht, këto ishin strategjitë më të mira - me performancën e fondit mbrojtës në 2020 / Investitor Institucional 17, 49% në vit në dollarë është pak mbi indeksin e zakonshëm të aksioneve.
• Pjesëmarrja në IPO të kompanive të huaja. Nëse një firmë vendos të dalë publike dhe të vendosë aksionet e saj në një këmbim valutor, atëherë një investitor pa akses në këtë bursë nuk do të jetë në gjendje të blejë asgjë. Dhe, për shembull, nuk do të investojë në aksionet e Facebook 2012 me një çmim prej 38 dollarë. Në qershor 2021, ato kushtojnë 336 dollarë: ky është një fitim 784%.

Megjithatë, të gjitha këto opsione investimi nuk janë të disponueshme për të gjithë: ka kuptim të hapësh një llogari me një ndërmjetës të huaj me një kapital prej 10,000 dollarë ose më shumë, përndryshe i gjithë përfitimi do të hahet nga komisionet. Struktura e çmimeve të komisionit ndërmjet ndërmjetësuesve / ndërmjetësuesve interaktivë. Gjithashtu, investimet jashtë vendit nuk janë të përjashtuara nga taksat, të cilat do të duhet të llogariten dhe paguhen vetë.

Nga ana tjetër, udhëheqësit ndërkombëtarë të industrisë janë më të zhvilluar dhe më të shtrenjtë J. R. Kim. Stenda Industry Leader Premium / European Journal of Multidisciplinary Studies. Për shembull, kompanitë amerikane të teknologjisë Microsoft, Facebook ose Salesforce janë rritur me qindra për qind dhe kanë sjellë shumë para për investitorët e tyre. Edhe prodhuesi i panjohur kinez i automobilave në botë Chongqing është rritur në çmim Çmimi i aksioneve të Chongqing Sokon Industry Group, 601,127 dollarë / TradingView, me 650% për vitin.

Kompanitë nga vende dhe industri të ndryshme nuk janë të ndërlidhura aq fort sa brenda një vendi dhe aq më tepër në industri. Nëse një investitor dëshiron të shpërndajë rreziqe dhe të fitojë para, ai ka nevojë për A. Ilmanen. Kthimet e pritshme: Një udhëzues investitor për tregun e korrjes Shpërblen investime të ndryshme.

Një alternativë e mundshme ndaj aktiveve të huaja janë faturat globale të depozitave, të cilat janë të disponueshme në bursat ruse. Këto janë certifikata që konfirmojnë pronësinë e letrave me vlerë të tregtuara jashtë vendit.

Si të diversifikoni investimet sipas monedhave

Një investitor i zakonshëm rus ka disa opsione:

• Bleni valutë nga një bankë ose në bursë - pothuajse të gjitha institucionet financiare u japin klientëve një mundësi të tillë. Disavantazhi i dukshëm: paratë do të tërhiqen nga ekonomia dhe nuk do të ketë më para. Me shumë mundësi, investitori do të humbasë edhe pak vlerën e tyre për shkak të inflacionit.
• Bleni një ETF që përmban aksione të kompanive të huaja.
• Investoni në firma të huaja nga lista S&P 500. Ato janë të disponueshme në bursat e Moskës dhe Shën Petersburgut.
• Investoni në aksionet e kompanive eksportuese ruse. Ato regjistrohen dhe tregtohen në bursat ruse, por fitojnë në valuta të huaja dhe nuk janë aq të ndjeshëm ndaj luhatjeve të kursit të këmbimit të rublës.

Çfarë ia vlen të kujtohet

1. Inflacioni dhe luhatjet e kursit të këmbimit ndikojnë në monedhat në mënyra të ndryshme. Rubla ka humbur gjysmën e vlerës së saj në dhjetë vjet, dollari ka humbur disa për qind.
2. Vendet e mëdha kanë specializim në sektorë të caktuar të ekonomisë. Një investitor që investon në liderët e tregut në monedha të ndryshme fiton më shumë se një investitor që mbështet vetëm një vend.
3. Një portofol investimi i larmishëm shmang problemet e një monedhe, kompanie ose vendi të caktuar.
4. Disa opsione investimi fitimprurëse nuk janë të disponueshme në rubla dhe në Rusi. Opsione të tilla ofrohen nga agjentë të huaj, por nevojitet kapital fillestar.