Si të llogarisni kthimin e investimit

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 04:10

Kjo është më e lehtë se sa tingëllon.

Pse të llogarisni përfitimin

Është mjaft e lehtë të blesh letra me vlerë dhe të fitosh disa para me to. Investitori as që ka nevojë të shkojë askund - ndërmjetësit kanë kaluar në aplikacione celulare përmes të cilave mund të blini asete të ndryshme në tregje të ndryshme.

Derisa investitori ta dijë saktësisht se sa fiton, është e vështirë për të që të kursejë para ose t'i investojë ato me fitim në të ardhmen. Një person mund të mendojë se ka rezultate të shkëlqyera, por një llogaritje e kujdesshme do të tregojë: jo aq e madhe, veçanërisht në krahasim me instrumentet e tjera, kështu që duhet të mendoni për ndryshimin e aseteve. Ose anasjelltas: përfitimi i vërtetë është i mirë dhe ia vlen të vazhdohet me të njëjtën frymë.

Për të kuptuar të gjitha këto, duhet të kuptoni përfitimin relativ të portofolit dhe të llogarisni sa përqind merr investitori në vit.

Si të llogarisni kthimin vjetor të investimit

Profesionistët përdorin formula komplekse si Sharpe Ratio ose Trainor Ratio. Kjo mund të jetë e dobishme për një investitor privat, por për fillim do të mjaftojnë një tabelë në Excel dhe disa numra nga aplikacioni i ndërmjetësit.

Nëse një investitor ka një shenjë dhe fut atje të gjitha lëvizjet e parave, datat, pagesat e dividentëve dhe komisionet, atëherë ai do të jetë në gjendje të llogarisë gjithçka me lehtësi. Formula bazë duket si kjo:

Fitimi (ose humbja) në marrëveshje + dividentë - komisione = rentabilitet

Regjistroni pasuritë

Le të themi se një investitor ka blerë dhe shitur letra me vlerë për nëntë muaj rresht. Ai e di se sa para erdhën dhe shkuan, kujton datat e operacioneve dhe nuk harroi të firmoste gjithçka. Si rezultat, ai ka një tabelë të thjeshtë:

Investitori bleu dhe shiti asete, depozitoi para në llogari dhe i tërhoqi, kështu që është e saktë që fillimisht të llogaritet rentabiliteti neto. Thjesht duhet të zëvendësoni formulën PERFECT (ose XIRR, është e njëjta gjë).

Rezulton se investitori fitoi 18.66% në vit. Kjo nuk është keq, sepse indeksi S&P 500 është rritur me 19.6% në të njëjtën periudhë.

Paguani komisione

Agjentët marrin një përqindje nga çdo operacion, përveç nëse shumat specifike ndryshojnë - është mirë ta sqaroni këtë në marrëveshjen tuaj me një specialist. Shpesh komisionet tashmë janë "qepur" në raporte, por ndonjëherë ato shkojnë si një linjë shtesë. Në këtë rast, është më mirë t'i përshkruani ato veçmas në pjatë.

Supozoni se një investitor paguan 0.3% pas çdo blerjeje ose shitjeje të një aktivi. Nëse ai ka marrë parasysh treguesin paraprakisht, atëherë ai nuk do të duhet të përdorë formula të reja, i njëjti PERFECT do të zbresë. Rezulton se kanë fituar më pak.

Llogaritni përqindjet vjetore

Por investitori ka llogaritur kthimin e portofolit vetëm për kohën që ka investuar para. Kjo është më pak se një vit, dhe është zakon të krahasohen vëllimet e fitimit si përqindje në vit. Duhet shtuar edhe një formulë:

Rentabiliteti neto × ditë në vit / ditë investimi = rentabilitet vjetor

Në rastin tonë, investitori tregtoi letra me vlerë për 236 ditë. Le të zbatojmë formulën:

Kthimi vjetor i investimit është 26, 49%. Nëse një investitor e krahason atë, për shembull, me depozitat, rezulton se përfitimi i aktiveve të tij është katër deri në pesë herë më i lartë, kështu që është më fitimprurëse të vazhdojë të vendosë para në këtë mënyrë. Në të njëjtën kohë, indeksi S&P 500 solli 30.3% në vit në të njëjtën periudhë të vitit 2021 - mund të jetë më e leverdishme investimi në fondet që e pasojnë.

Si të llogarisni kthimin e investimit në të ardhmen

Asnjë analist, investitor profesionist apo mjeshtër nuk mund të përgjigjet me siguri. Por të paktën mund të përpiqeni të vlerësoni këtë tregues duke përdorur përfitimin historik.

Pra, investitori fitoi 18.66% në vit në 2021. Ai studioi përfitueshmërinë e aktiveve të tij gjatë 5-10 viteve të mëparshme dhe kuptoi: mesatarisht, një portofol i tillë sillte 13% në vit.

Nuk është fakt që gjithçka do të ndodhë përsëri në të ardhmen. Tendencat ekonomike po ndryshojnë, kompanitë i nënshtrohen rregullave të rrepta dhe ekziston gjithmonë kërcënimi i një krize.

Por investitori mori gjithçka parasysh dhe supozon se në 10 vitet e ardhshme përfitimi do të mbetet në nivelin mesatar.

Paratë e investitorit mbeten në llogari, sepse po kursen për një apartament për fëmijët e tij. Të gjithë dividentët e marrë riinvestohen nga një person prapa. Në këtë rast, magjia e interesit të përbërë është e lidhur:

	Shuma e llogarisë, rubla	Rentabiliteti	Fitimi vjetor, rubla
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Nëse investitori do të merrte fitim çdo vit dhe do të riinvestonte të njëjtën shumë, atëherë në 10 vjet ai do të kishte fituar 104,000 rubla. Por veprimet e tij i dhanë atij 191,565 rubla - pothuajse dy herë më shumë. Ky quhet interes i përbërë, ose kapitalizimi i interesit.

Si të mos llogarisim përfitimin

Formulat dhe komisionet e përfitimit neto ju lejojnë të shihni numra "të drejtë". Sepse mënyra intuitive e llogaritjes - pjesëtimi i vlerës aktuale të portofolit me investime - nuk do të ndihmojë. Kjo është e përshtatshme vetëm nëse investitori ka blerë asetet dhe i ka shitur ato saktësisht një vit më vonë.

Në realitet, një person pothuajse me siguri blen diçka të re në një portofol ose shet letër. Do të jetë e lehtë për të llogaritur përfitimin e çdo investimi individual, por për të gjithë portofolin, dhe madje duke marrë parasysh komisionet, është më e lehtë të përdoren formula dhe një tabelë.

Si të llogaritni taksat mbi investimet

Taksat për një investitor në Rusi paguhen nga një ndërmjetës - kështu që mund të mos e vini re menjëherë se ato janë shlyer. Por është ende e dobishme të dihet se sa do të duhet të japë shteti. Varet se çfarë asetesh dhe për sa kohë do të blini.

Nëse një aksion aksionesh, obligacionesh ose ETF është blerë më shumë se tre vjet më parë, atëherë ju mund t'i shesni me siguri dhe të mos paguani tatimin mbi të ardhurat. Le të themi se një investitor me plane për një apartament që dëshiron ta blejë pas 10 vitesh, mund të investojë dhe të mos shqetësohet se kontributet e detyrueshme do të ndikojnë në përfitim.

Por nëse aktivet duhet të shiten më herët, atëherë tatimi mbi to do të mbahet akoma - 13%. Me përjashtim të rasteve kur investitori regjistroi humbje: ai shiti më pak se sa bleu. Nëse ka fitim, atëherë tatimi duhet paguar, por vetëm në diferencën mes blerjes dhe shitjes.

Për shembull, një investitor bleu aksione të kompanisë së Parë për 80 000 rubla dhe vitin tjetër i shiti për 100 000. Për të dy operacionet, ai i dha 0.3% komision ndërmjetësit, i cili gjithashtu merret parasysh në llogaritjet. Ju do të duhet të paguani kaq shumë:

(100,000 - 300 - 80,000 - 240) × 0,13 = 2,529,8 rubla

Gjithashtu, do të ketë pagesa për shtetin për dividentët dhe kuponët, i njëjti kontribut në të ardhura prej 13%. Le të themi se dividentët e kompanisë "Pervaya" arritën në 7000 rubla - 910 do të mbahen nga investitori, gjë që do të ndikojë gjithashtu në përfitimin.

Duke marrë parasysh taksat, investitori do të humbasë 3% të kthimit në portofolin e tij - shumë, dhe tani investimi në indeksin S&P 500 me një kthim vjetor prej 30.3% duket edhe më i arsyeshëm. Edhe pse kjo vlerë do të jetë pak më e vogël - për shkak të komisioneve të fondeve dhe taksave.

Çfarë ia vlen të kujtohet

1. Nëse një investitor nuk e merr parasysh përfitimin, atëherë ai nuk e kupton nëse ai ka investuar me sukses para dhe nëse ia vlen të ndryshojë portofolin e investimeve.
2. Llogaritja e fitimeve, humbjeve nga komisionet dhe taksat është më e lehtë nëse mbani një tabelë të thjeshtë ditari në Excel.
3. Është më mirë që një investitor të përcaktojë përfitimin duke përdorur formulën PERFORMANCË - do të marrë parasysh lëvizjet e parregullta të parave në llogarinë e ndërmjetësimit.
4. Ndonjëherë është më fitimprurëse të investosh në disa fonde ose indekse sesa të ndërtosh portofolin tënd të investimeve.