Çfarë është ETF dhe si të fitoni para në të

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 04:10

Ky instrument financiar ju lejon të merrni të ardhura duke blerë një pjesë të një portofoli tashmë të formuar në vend të aksioneve të veçanta.

Çfarë është ETF

Shkurtesa ETF vjen nga fondi anglez i tregtuar në shkëmbim, që do të thotë "fond i tregtuar në këmbim", ose fond investimi i tregtuar në shkëmbim.

Nëse keni lexuar më parë diçka rreth investimit, ndoshta keni hasur në disa këshilla për të diversifikuar portofolin tuaj. Kjo do të thotë që ju duhet të investoni në aksionet e disa kompanive. Nëse njëri falimenton, atëherë do të keni shpresë për të tjerët.

ETF është një portofol letrash me vlerë të formuar tashmë nga dikush. Duke investuar në të, ju nuk blini aksione specifike, por një aksion në këtë portofol. Kjo është, në fakt, të bëhet pronar i të gjitha aksioneve të fondit, edhe pse jo vetëm.

Është e rëndësishme të krahasohet investimi në një ETF me përgatitjen e sallatave. Ju mund ta prisni ushqimin për pellgun e Olivierit për një kohë të gjatë dhe me kokëfortësi, ose mund ta blini pjatën të gatshme. ETF është tashmë një "sallatë investimi" e tillë e gatshme. Një ndryshim i këndshëm nga një Olivier i blerë është se kostoja e një ETF është praktikisht e njëjtë me koston e përbërësve të tij.

Mikhail Korolyuk Shefi i Departamentit të Menaxhimit të Mirëbesimit të IFC Solid SHA

Në thelb, një ETF është i ngjashëm me një fond investimi të përbashkët (MIF), në të cilin mund të blini një pjesë të një portofoli në të njëjtën mënyrë. Por në rastin e një fondi të përbashkët, ju merrni pikërisht pjesën dhe e bëni atë përmes shoqërisë administruese. Njësitë ETF janë aksione dhe tregtohen në një bursë nëpërmjet ndërmjetësimit ose llogarive individuale të investimeve (IIS). Pra, ndryshe nga fondet e përbashkëta, ETF-të mund të blihen në çdo kohë.

ETF tregtohet si një aksion i zakonshëm, kuotat nga fillimi i sesionit të tregtimit ndryshojnë çdo sekondë. Ndonjëherë ETF-të paguhen me një divident të vogël.

Oleg Bogdanov Analist kryesor në QBF

Prandaj, ata fitojnë para në ETF në të njëjtën mënyrë si në aksionet e zakonshme: ata blejnë më lirë dhe shesin më shtrenjtë, ose marrin dividentë. Këto të fundit zakonisht paguajnë ETF të SHBA. Në raste të tjera, duhet të lexoni me kujdes politikën e fondit në mënyrë që të kuptoni se për çfarë mund të aplikoni.

Çfarë përcakton strukturën e ETF

Sipas Oleg Bogdanov, ETF-të shpesh fokusohen në një sektor specifik të tregut të këmbimit. Për shembull, fondet e industrisë synohen në segmentin bankar, teknologjik ose të shitjes me pakicë, ndërsa fondet e mallrave synojnë fushat që lidhen me naftën, arin dhe gazin.

Pastaj ka ETF që fokusohen në indekset e aksioneve. Një indeks është një koleksion kompanish, letrat me vlerë të të cilave konsiderohen më të vlefshmet nga krijuesi i tij. Prandaj, një ETF e indeksit është një portofol ku bien aksionet e këtyre kompanive. Për shembull, më i popullarizuari prej tyre është fondi SPDR S&P 500, i cili bazohet në indeksin S&P 500 të SHBA.

Strukturën e ETF-së mund ta mësoni në çdo kohë, ndryshe nga i njëjti fond i përbashkët, për të cilin shpallet një herë në tremujor.

Cilat janë përfitimet e ETF-ve

Thjeshtësia

Nëse dëshironi të ndërtoni portofolin tuaj të aksioneve, do t'ju duhet të mbani gjurmët e shumë letrave me vlerë për të kuptuar se me cilat ia vlen të merreni. Për më tepër, çështja nuk do të kufizohet vetëm në blerje, sepse do të jetë e nevojshme të ndiqni tarifat në një mënyrë ose në një tjetër, të mendoni se çfarë kur të blini dhe çfarë të shesni.

Natyrisht, si me çdo instrument financiar, në rastin e ETF-ve ia vlen të mësoni më shumë për letrat me vlerë dhe të analizoni strukturën e portofolit. Por ata e mbledhin dhe e balancojnë atë për ju. Thjesht duhet të përdorni njohuritë tuaja për të zgjedhur një ETF të mirë.

Pragu i ulët i hyrjes

Në teori, ju vetë mund të merrni çdo indeks dhe të blini aksione në të. Në praktikë, kjo kërkon shumë para, sepse letrat me vlerë nuk janë të lira dhe çmimi i emetimit arrin në disa milionë.

Por pothuajse çdokush mund të përballojë një pjesë të portofolit të aksioneve të tilla. Për shembull, një aksion FXUS, një ETF FinEx që ndjek Indeksin e Madh dhe të Mesëm të Kapacitetit të Shteteve të Bashkuara Solactive GBS, do të kushtojë 5200 rubla.

Më pak rrezik

Për shembull, nëse ju personalisht blini bono të tre kompanive, duke investuar në to në mënyrë të barabartë, dhe njëra prej tyre falimenton, ju do të humbni një të tretën e kapitalit tuaj. Në një ETF të formuar nga obligacionet, ka më shumë emetues - dhe mospagimi i njërit prej tyre qartësisht nuk do të bëjë mashtrim.

Është e rëndësishme të mos ngatërroni konceptet "më pak rrezik" dhe "pa rrezik", sepse gjithmonë ekziston rreziku.

Transparenca e portofolit

Ju mund të shihni se nga çfarë përbëhet në çdo kohë.

Cilat janë rreziqet e ETF

Mikhail Korolyuk vëren se, në përgjithësi, rreziku kryesor dhe i vetëm i ETF-ve është saktësisht i njëjtë me atë të çdo vendimi investimi: mund të rezultojë i gabuar brenda kohës së caktuar për të. Ari, eurobondet dhe aksionet e kompanive të naftës - gjithçka mund të bëhet më e lirë.

Një tjetër disavantazh i ETF-ve është se ato mbulojnë vetëm idetë më të zakonshme të investimeve. Për shembull, nuk do të jeni në gjendje të blini ETF të prodhuesve rusë të lojërave kompjuterike, sepse ky është një grup i padukshëm letrash me vlerë dhe askush nuk e formon atë.

Sidoqoftë, asortimenti i disponueshëm është mjaft i mjaftueshëm për shumë investitorë, përfshirë profesionistë, të cilët nuk hezitojnë të blejnë asete të tilla në portofolet e tyre.

Mikhail Korolyuk

Çfarë duhet të kërkoni kur zgjidhni një ETF

Struktura e portofolit

Natyrisht, ju dëshironi që ETF të mblidhet nga asgjëja. Fondi në tërësi mbart të njëjtat rreziqe si instrumentet që përfshin.

Por është gjithashtu e rëndësishme që përmbajtja e tij të korrespondojë me periudhën për të cilën do të investoni. Për shembull, nëse planifikoni të tërhiqni para në tre vjet, atëherë është më fitimprurëse të investoni në një portofol obligacionesh. Ata janë më të qëndrueshëm, kështu që shanset për të fituar nga një marrëveshje e tillë janë më të larta. Nëse planifikoni të investoni për një kohë më të gjatë, atëherë ka kuptim të investoni në aksione. Norma e tyre mund të luhatet në mënyrë më dramatike, por në terma afatgjatë, ato tregojnë më shumë përfitim.

Dividentët

Ato mund të jenë një shtesë e mirë për të ardhurat tuaja. Nga ana tjetër, nëse fondi investon të gjitha pagesat nga letrat me vlerë të përfshira në të në rritjen e portofolit, kjo mund të ketë gjithashtu kuptim. Këtu ju duhet të zgjidhni atë që është më e rëndësishme për ju.

Madhësia e komisionit

Është e qartë se kompania ofruese - organizatori i fondit është i angazhuar në formimin dhe menaxhimin e portofolit jo mbi baza bamirësie dhe merr një komision për ndërmjetësimin e tij.

Si rregull, nuk është i lartë, debitohet automatikisht çdo ditë. Madhësia e komisionit në Federatën Ruse është mesatarisht rreth 1%. Në botë ka fonde edhe me komision zero.

Evgeny Marchenko Drejtor i E. M. FINANCE

Metoda e replikimit

Replikimi është mënyra se si menaxhohen paratë në ETF. Mund të jetë fizik dhe sintetik. Në rastin e parë, paratë investohen drejtpërdrejt në aksione ose në ndonjë aktiv tjetër, në të dytën - në instrumente financiare derivative, të tilla si të ardhme ose opsione.

Ndër fondet e metaleve të çmuara janë të njohura ETF-të sintetike, të cilat nuk i investojnë fondet e klientëve drejtpërdrejt në ar, por vetëm në derivate, duke u përpjekur të përsërisin lëvizjen e çmimeve. Rreziqet e produkteve të tilla janë shumë më të larta.

Evgeny Marchenko

Vëllimi i fondeve

Kjo është, shuma që menaxhohet nga ETF.

Sa më i madh të jetë fondi, aq më pak fitimprurëse është, por ky rentabilitet është më i qëndrueshëm. Madhësia optimale nën menaxhim është 100-300 milion dollarë.

Olga Komarovskaya Shef i Praktikës Gjyqësore, Byroja e Patentave IP

Si të investoni në ETF

Për të blerë aksione në një fond, duhet të hapni një llogari brokerimi ose investimi individual. Kjo bëhet përmes një ndërmjetësi. Si ta zgjidhni atë dhe çfarë të kërkoni përshkruhet në detaje në materialin në IIS.