Çfarë është një portofol investimi dhe si të krijoni një të tillë

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 04:10

Një qasje gjithëpërfshirëse mund t'ju ndihmojë të fitoni më shumë.

Çfarë është një portofol investimi

Të gjitha këto janë asete në të cilat një person ka investuar. Zakonisht ne po flasim për aksione, obligacione, fonde të tregtuara në këmbim dhe para të gatshme. Për shembull, disa aksione të Gazprom dhe një sasi e vogël parash mund të konsiderohen si portofol investimi.

Por ky koncept përfshin aksione në biznes, pasuri të paluajtshme, atlete të koleksionueshme dhe depozitat bankare. Prandaj, ka monstra të vërtetë investimesh. Për shembull, kompania më e madhe e menaxhimit në botë BlackRock zotëron aksione në 5,454 kompani, me pesë të parat që përbëjnë vetëm 13.27%.

Të dy shembujt janë mjaft ekstrem. Portofoli i një investitori rus zakonisht përfshin pesë klasa aktivesh: aksione dhe obligacione vendase dhe të huaja, si dhe ETF.

Kjo qasje me shpërndarjen e investimeve sipas instrumenteve, sektorëve të ndryshëm të ekonomisë dhe vendeve quhet diversifikim. Në një mënyrë të thjeshtë - nuk keni nevojë t'i vendosni të gjitha vezët në një shportë, është më mirë të mbani shumë vezë dhe shumë kosha. Por përbërja specifike varet nga zgjedhja e portofolit.

Cilat janë portofolet e investimeve

Nuk ka asnjë opsion të vetëm të saktë. Disa njerëz kanë nevojë për ekuilibër, të tjerë janë të gatshëm të ndërmarrin rreziqe për hir të fitimit të mundshëm, ndërsa të tjerët janë të rëndësishëm për të ruajtur kapitalin. Zgjedhja e aseteve varet gjithmonë nga strategjia e investimit. Por ka shabllone që mund t'i merrni si bazë.

Portofoli konservator

Ai përfshin aksionet e kompanive, produktet e të cilave konsumohen gjithmonë, pavarësisht nga gjendja e ekonomisë. Këta janë shitës me pakicë, zhvillues dhe prodhues të ushqimeve, mallrave shtëpiake, materialeve të ndërtimit dhe produkteve të kujdesit për trupin.

Çështja është se këto firma performojnë po aq mirë në kohë të këqija dhe në kohë të mira. Në një krizë, kompani të tilla përfitojnë, kështu që portofoli quhet edhe mbrojtës. Por ndërmarrjet nuk fitojnë shumë dhe në një treg në rritje humbasin ndaj sektorëve më premtues të ekonomisë. Investitorët humbasin gjithashtu përfitueshmërinë: duke qenë se firmat marrin më pak, atëherë mbeten më pak para falas për dividentë dhe aksionet nuk i shtojnë çmimit aq shumë.

Një qasje konservatore zgjidhet nga ata që nuk tolerojnë paqëndrueshmëri dhe rrezik të lartë në investime, prandaj, në këmbim, ata janë të gatshëm të sakrifikojnë përfitimin e mundshëm. Nëse qëllimi është ruajtja e kapitalit për shumë vite dhe rritja e tij pak, atëherë ky është një opsion i mirë.

Portofoli pasiv

Në fund të fundit është t'i sjellë investitorit të ardhurat me të cilat jeton një person. Për ta bërë këtë, portofolit i shtohen stoqet e dividentëve dhe obligacionet e kuponit konstant.

Investitorët “pasivë” nuk kërkojnë një mënyrë për të shumëfishuar kapitalin e tyre, ata thjesht kanë nevojë për pagesa të rregullta nga kompani të mëdha dhe të qëndrueshme. Portofoli është i ngjashëm me atë konservator, por më i përshtatshëm për një horizont më të shkurtër kohor - nga disa muaj në disa vjet.

Fakti është se obligacionet kanë një periudhë në të cilën ato do të shlyhen, dhe letrat do të duhet të rinovohen. E megjithatë jo të gjitha firmat e dividentëve po ecin njësoj mirë gjatë cikleve të ndryshme ekonomike: në prag të një krize ose menjëherë pas saj, mund të mos ketë para të mjaftueshme për të paguar aksionarët.

Portofoli hibrid

Parimi kryesor është diversifikimi maksimal. Kjo do të thotë që investitori përpiqet të shpërndajë para midis instrumenteve që reagojnë ndryshe ndaj të njëjtave ngjarje. Në këtë mënyrë, ju mund të mbroheni nga paqëndrueshmëria dhe të ruani kthime të mira.

Zakonisht, për këtë opsion zgjidhen dividentët dhe aksionet me rritje të moderuar. Si rregull, këto janë kompani të mëdha që përbëjnë indekset e bursave si Indeksi Mosbirzh, S & P 500 ose Nasdaq Composite. Dhe ato i plotësojnë këto letra me vlerë me obligacione të besueshme që janë emetuar nga vende të zhvilluara ose firma të mëdha të qëndrueshme.

Pamja e ekranit: Canva

Pamja e ekranit: Canva

Ky opsion është i përshtatshëm për ata që nuk u pëlqen të rrezikojnë edhe një herë dhe janë të gatshëm të investojnë për një periudhë prej 3 deri në 5 vjet. Rentabiliteti është mesatarisht ndër vite dhe nuk ndikon në paratë e investitorit aq sa me investimet afatshkurtra. Dhe korrelacioni midis klasave të aktiveve është gjithashtu i ulët - çmimi i njërës rrallë varet nga vlera e tjetrës. Kjo do të thotë, aktivet e tilla reagojnë ndaj ngjarjeve të ndryshme në mënyra të ndryshme, kështu që i gjithë portofoli nuk ka gjasa të bjerë ndjeshëm në çmim për shkak të disa lajmeve fatkeqe.

Portofoli agresiv

Një tjetër emër është portofoli i rritjes, sepse zgjidhet nga investitorët që kërkojnë kompani premtuese. Njerëz të tillë janë të gatshëm të marrin një rrezik të lartë të humbjeve financiare për mundësinë për të fituar shumë.

Me këto opsione, ju duhet të shpenzoni shumë kohë dhe para. Ju duhet të gjeni një kompani të re, të varfër dhe me rritje të shpejtë, dhe më pas të investoni në të drejtpërdrejt. Këto janë sferat e investimeve "engjëllore" dhe sipërmarrje, kur firmat nuk janë ende publike. Investimet janë zakonisht në qindra mijëra e miliona dollarë. Për njerëzit pa një kapital të tillë fillestar, fondet IPO ose investimet kolektive, për shembull, janë të disponueshme. Në këto raste, një grup personash investojnë në një biznes jopublik dhe më pas e ndajnë fitimin mes tyre.

Në këtë kategori përfshihen edhe aktivet me rrezik të lartë. Për shembull, zhvillimi i një ilaçi të suksesshëm kundër kancerit mund të zgjasë disa vjet dhe të kushtojë miliona dollarë. Por rezultati mund të mos jetë fare, dhe rregullatorët e qeverisë jo gjithmonë i certifikojnë barnat. Atëherë firma ka shumë të ngjarë të mbyllet dhe investitorët do të humbasin para.

Investitorët e rritjes shpesh kanë një horizont të gjatë kohor. Ata mund të presin me vite derisa kompania të zhvillohet, të marrë tregje të reja dhe të përgatitet të dalë publike.

Kjo është e rrezikshme sepse produkti mund të dështojë, modeli i biznesit mund të jetë i gabuar dhe menaxhmenti mund të mos jetë në gjendje të funksionojë.

Portofoli spekulativ

Jo më pak e rrezikshme sesa agresive. Dallimi kryesor është se portofoli kombinon investimet dhe tregtimin. Një pjesë është e rezervuar për investime të rrezikshme, dhe tjetra - për të luajtur me luhatjet afatshkurtra të çmimeve. Por është e vështirë, kërkon përvojë dhe njohuri të veçanta, kështu që është më mirë t'ia lini këtë profesionistëve.

Për shembull, në vjeshtën e vitit 2020, kompania e teknologjisë Yandex dhe banka Tinkoff njoftuan një bashkim. Për shkak të këtij lajmi, çmimet e aksioneve të të dyja firmave u hodhën, pra investitorët nxituan për të blerë aktive. Por pas një muaji e gjysmë, planet për bashkimin dështuan dhe një tregtar me përvojë mund ta kishte parashikuar fare mirë këtë: analistët paralajmëruan për kultura të ndryshme të korporatave, një vlerësim të dyshimtë të transaksionit dhe negociata të vështira. Duke e ditur këtë, specialisti mund të vinte bast për rënien e aksioneve dhe të fitonte para për dështimin e marrëveshjes.

Si të formoni një portofol investimesh

Nëse hidheni në një bursë me mijëra asete dhe synoni të blini diçka, nuk ka gjasa që sipërmarrja të dalë fitimprurëse. Edhe nëse gjithçka shkon mirë, do të jetë një kumar, jo një punë mbi pasurinë. Kështu që në fillim është më mirë të trajtohen katër pyetje.

1. Zgjidhni një mënyrë për të menaxhuar portofolin tuaj

Disa investitorë mund të bëjnë investime në mënyrën e vjetër: të marrin aktivet, të lexojnë raporte me shumë faqe dhe të llogarisin shumëfishat. Kjo do t'ju lejojë të ndërtoni një portofol të përshtatshëm dhe të ekuilibruar. Megjithatë, kjo metodë është pothuajse një punë e plotë, për të cilën jo të gjithë kanë kohë, energji dhe dëshirë.

Mënyra e dytë është të gjesh një asistent. Ndonjëherë ky është një këshilltar financiar i cili do të pyesë për të gjitha asetet hyrëse dhe ofruese, por do të marrë një tarifë ose komision për këtë, gjë që do të ndikojë në kthimin e përgjithshëm. Dhe ndonjëherë - një këshilltar robo, një asistent i automatizuar, të cilin pothuajse çdo ndërmjetës e ka nisur në faqen e internetit ose në aplikacionin celular. Një asistent i tillë do të largojë disa shqetësime nga investitori, por portofoli do të jetë mjaft standard, dhe jo fakti që është ideal.

Kjo nuk ka nevojë as për grupin e tretë të atyre që dëshirojnë të investojnë. Opsioni i tyre është të investojnë në fondet e tregtuara në këmbim. Njerëzit që nuk janë gati të marrin çdo pasuri investojnë në dhjetëra e qindra letra me vlerë, të cilat menaxhohen nga profesionistë, me një blerje. Por në këtë rast, ju gjithashtu do të duhet të pajtoheni me humbjet - komisioni i menaxhimit të fondit.

2. Përcaktoni horizontin kohor

Zgjedhja e llojit të portofolit dhe aktiveve varet shumë nga koha. Nëse paratë nevojiten në disa vjet, atëherë investimet e rrezikshme në një horizont të tillë mund të anulojnë kapitalin për shkak të paqëndrueshmërisë së lartë. Dhe nëse ka 15, 30 ose 50 vjet në magazinë, atëherë të njëjtat investime mund të shumëfishohen disa herë, në disa raste - dhjetëra dhe qindra herë.

Por zakonisht këshilltarët financiarë rekomandojnë balancimin e rreziqeve dhe zbutjen e tyre me kalimin e kohës.

Për shembull, një investitor 20-vjeçar ndërton një portofol për pension. Në vitet e para, një person investon në aktive me rritje të shpejtë dhe të rrezikshme: në disa humbet para, në të tjera fiton dhe vlera e portofolit po kërcehet vazhdimisht.

Por nuk ka rëndësi derisa të vijë pensioni. Atëherë ia vlen të shisni gradualisht aktive me rrezik dhe t'i zëvendësoni ato me aksione dividentësh të kompanive të qëndrueshme dhe obligacione dhe të jetoni me të ardhurat nga këto letra me vlerë.

3. Kuptoni tolerancën ndaj rrezikut

Zgjedhja e aseteve varet gjithashtu prej saj: disa janë më të rrezikshme se të tjerat, por edhe më fitimprurëse. Bilanci këtu përcaktohet nga strategjia e investimit.

Le të themi se kontratat e së ardhmes ose kriptovalutat e rrezikshme mund të rrëzohen me 40-50% brenda disa orësh. Nëse mendimi bëhet shumë shqetësues dhe i pakëndshëm, atëherë ia vlen të merret parasysh një pjesë më e madhe e obligacioneve ose fondeve të indeksit.

4. Fokusimi në diversifikimin

Ky është themeli mbi të cilin qëndron e gjithë teoria e portofolit të investimeve. Pa diversifikim, nuk ka kuptim të bësh gjithçka tjetër.

Por ia vlen ta merrni atë në fund, kur të kuptoni qëllimet dhe karakteristikat tuaja si investitor. Vetëm atëherë ka kuptim të përcaktohen klasat e aktiveve dhe më pas t'i shpërndahen ato nëpër sektorë të ekonomisë, vendeve dhe monedhave.

Çfarë ia vlen të kujtohet

1. Portofoli i investimeve - të gjitha asetet e një investitori, nga aksionet dhe depozitat bankare deri te apartamentet dhe aksionet në një biznes.
2. Qëllimi i një portofoli është të vendosë një ekuilibër midis rrezikut dhe kthimit.
3. Zgjedhja e aseteve varet nga strategjia e investimit.
4. Përpara se të ndërtoni një portofol, ia vlen të kuptoni tolerancën tuaj personale ndaj rrezikut, horizontin e investimit dhe menaxhimin e aseteve.
5. Për investitorët privatë, opsioni hibrid ka shumë të ngjarë të jetë i përshtatshëm - jo më fitimprurës, por jo shumë i rrezikshëm.