Cili është tregu i derivateve dhe a ia vlen të tregtohet në të për një investitor fillestar

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 04:10

Kur të njiheni me këtë segment të shkëmbimit, duhet të përgatiteni për të humbur një sasi parash.

Cili është tregu i derivateve dhe çfarë tregtohet në të

Tregu i derivateve është një segment i bursës ku lidhen kontrata me një afat të caktuar. Këto janë kryesisht të ardhme dhe opsione. Dhe për të kuptuar tregun e derivateve, duhet të kuptoni se çfarë është.

Futures

Me pak fjalë, një kontratë e së ardhmes është një marrëveshje e shtyrë për blerje dhe shitje. Palët lidhin një kontratë sipas së cilës, brenda një periudhe të caktuar kohore, njëra prej tyre duhet ta blejë mallin me një çmim të caktuar paraprakisht dhe tjetra ta shesë.

Nëse çmimi i mallit rritet me orën e caktuar, blerësi do të fitojë, nëse bie, shitësi do të fitojë. Kjo do të thotë, përfitimet e kontratave të tilla janë të lidhura me aftësinë për të parashikuar se si do të ndryshojë vlera, dhe me një rastësi të lumtur.

Kur bëhet fjalë për letrat me vlerë, në shumicën e rasteve, pas skadimit të kontratës, askush nuk i shet asgjë askujt. Palët caktojnë çmimet për mallrat në datën e përcaktuar në kontratë dhe "humbësi" paguan "fituesin".

Opsione

Opsionet janë në thelb të ngjashme me të ardhmen. Këto janë edhe kontrata për blerje dhe shitje të shtyra, por ka një ndryshim të rëndësishëm.

Një kontratë e së ardhmes detyron pjesëmarrësit të bëjnë një marrëveshje në ditën e caktuar, kjo është një pashmangshmëri e ashpër. Dhe blerësi i opsionit merr të drejtën, jo detyrimin, për të blerë ose shitur (në varësi të kontratës) aktivin që qëndron në bazë të opsionit në kohën e rënë dakord. Mund të jetë një stok ose, të themi, një metal i çmuar.

Është e rëndësishme që një person të mund të blejë një opsion dhe, sipas kushteve të transaksionit, të veprojë më pas si shitës dhe blerës i aktivit.

Për shembull, një blerës merr një opsion për një aksion dhe i paguan shitësit 100 rubla për të. Sipas kushteve të marrëveshjes, pas tre muajsh blerësi mund të blejë një aksion nga shitësi për 1000 rubla - nëse dëshiron.

Nëse pas tre muajsh aksioni rritet në çmim dhe kushton të paktën 1200 rubla, është fitimprurëse që blerësi ta blejë atë. Kostot totale të tij do të jenë 100 rubla më pak se vlera e re e letrës me vlerë: 1000 rubla për aksion dhe 100 rubla për opsion. Por shitësi në këtë rast do të humbasë 100 rubla.

Nëse aksioni bëhet më i lirë, atëherë blerësi ka të drejtë të anulojë marrëveshjen dhe të humbasë 100 rubla të paguara për aktivin. Pastaj shitësi fiton 100 rubla.

Pse të tregtoni në tregun e derivateve

Të ardhmen dhe opsionet nuk kanë të bëjnë me investimet konservatore. Këto janë spekulime, të cilat vendosen me shpresën se parashikimet do të konfirmohen dhe fati do të jetë në anën e tregtarit.

Nëse pritshmëritë plotësohen, mund të fitoni shumë. Por shanset për të humbur shuma të mëdha në tregun e derivateve janë gjithashtu të mëdha.

Për më tepër, profesionistët mbrojnë një portofol letrash me vlerë, domethënë e mbrojnë atë nga rreziku. Kjo mund të bëhet, për shembull, duke shitur kontrata të së ardhmes për letrat me vlerë që janë shqetësuese. Nëse çmimi rritet, tregtari do të fitojë para në letrat me vlerë vetë, nëse ato bien në çmim - në të ardhmen.

A ia vlen të hysh në tregun e derivateve

Ekspertët pajtohen se ky aktivitet nuk është për fillestarët.

Tregu i derivateve nuk është i përshtatshëm për investitorët afatgjatë dhe fillestarë, të cilët po ndërmarrin hapat e parë për të kursyer kapitalin e tyre. Hyrja në tregun e derivateve është e ulët: duhet të ketë para të mjaftueshme vetëm për shumën e garancisë. Dhe kjo tërheq të ardhurit, të cilët në fund të fundit shërbejnë si "ushqim për top" për peshqit e mëdhenj. Si rezultat, tregtarët e papërvojë humbasin kursimet e tyre dhe shumë mbeten ende në borxhe ndaj ndërmjetësit. Pra, është më mirë të filloni me tregjet tradicionale: valutë dhe aksione.

Igor Faynman ekspert në financat personale dhe menaxhimin e investimeve

Për të punuar në tregun e derivateve, duhet të merren parasysh një numër i madh nuancash, thotë Evgeny Marchenko, Drejtor i E. M. FINANCE. Ky seksion nuk është shumë i përshtatshëm për investitorët. Është më tepër për tregtarët që janë të gatshëm t'i kushtojnë një pjesë të konsiderueshme të kohës së tyre leximit të grafikëve, analizimit të sfondit të lajmeve dhe aspekteve të tjera.

Një investitor i papërvojë nuk ka absolutisht asgjë për të bërë në tregun e derivateve. Për të përdorur mjete komplekse dhe derivative, njeriu jo vetëm që duhet të zotërojë aftësitë e menaxhimit të rrezikut, por edhe të përfshihet në analitikën e tij, pa u udhëhequr nga këshillat kontradiktore të të tjerëve.

Evgeny Marchenko Drejtor i E. M. FINANCE

Si të tregtoni në tregun e derivateve

Nëse mendoni se jeni pjekur dhe kuptoni se si funksionojnë instrumentet, atëherë mund të përpiqeni të hyni në tregun e derivateve dhe të fitoni përvojë. Gjëja kryesore nuk është të lini guroren dhe të veproni me kujdes. Dhe gjithashtu të ndani shumën që nuk e keni problem ta humbni, dhe të jeni gati për të.

Nëse një investitor fillestar dëshiron të studiojë instrumente financiare derivative që tregtohen në tregun e derivateve, atëherë ai duhet të përgatitet për përvojën negative të humbjes së një shume të caktuar. Pa këtë, është e pamundur të kuptohet se si funksionon tregu i derivateve.

Oleg Bogdanov Analist kryesor në QBF

Në Rusi, ekziston një treg i derivateve në bursat e Moskës dhe Shën Petersburgut. Për të tregtuar me të, ju nevojitet një llogari ndërmjetësimi ose investimi individual.

Për investitorët privatë, kontratat e së ardhmes janë më të përshtatshme për spekulime sesa opsione. Për një shumë të vogël, ju mund të merrni të drejta për një aktiv të rëndësishëm. Për shembull, për 100 dollarë, kontrolloni lëvizjen e një ons ari, i cili aktualisht tregtohet në zonën e 2000 dollarëve. Por nëse kuotimi bie, atëherë ekziston rreziku për të humbur investimin tuaj dhe madje edhe për të hyrë në borxh.

Elena Smirnova Shef i Përmbajtjes së Investimeve në Banki.ru

Në përgjithësi, ju duhet të jeni të përgatitur për të hyrë në tregun e derivateve. Së pari, mësoni se çfarë është dhe provoni në segmentin tradicional të tregtimit të letrave me vlerë, në vend të derivateve në formën e të ardhmes dhe opsioneve.

Spekulimi është një punë e plotë, por paratë për të jo vetëm që mund të paguhen, por edhe të hiqen.