5 mënyra për të kursyer në komisionet e ndërmjetësit nëse jeni një investitor fillestar

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2024-01-15 16:49

Është më mirë të llogaritni shpenzimet para tregtisë së parë në bursë.

Pa përvojë investimi, është e vështirë të imagjinohet se si tarifat e ndërmjetësit ndikojnë në fitimet në terma afatgjatë. Për shembull, 3% e shumës së transaksionit duket të jetë një gjë e vogël: nga 1000 është vetëm 30 rubla. Por nëse shpenzoni 15,000 në muaj për letrat me vlerë, atëherë komisioni për blerjen do të arrijë në 5,400 rubla në vit.

Por investitori paguan ndërmjetësin jo vetëm kur blen, por edhe kur shet letra me vlerë. Me kalimin e kohës, ka edhe më shumë transaksione dhe komisione: për mirëmbajtjen e llogarisë, këmbimin valutor, ruajtjen dhe kontabilizimin e letrave me vlerë të blera. Dhe sa më gjatë të jetë një investitor në bursë, aq më shumë do të duhet të paguajë.

Ka disa studime që tregojnë se si edhe 1% e komisioneve ha deri në 20% të fitimeve në një horizont 10-vjeçar. Një komision prej më shumë se 5% do t'ju privojë nga pothuajse 80% e fitimit tuaj në një periudhë të krahasueshme kohore. Ky ndryshim është për shkak të magjisë së interesit të përbërë, i cili mund të funksionojë si në duart e investitorit ashtu edhe kundër tij.

Pse tregtimi në bursë nuk do të funksionojë pa një ndërmjetës

Bursa është një platformë e veçantë ku mund të blini dhe të shisni letra me vlerë: aksione, obligacione, aksione të fondeve të tregtuara në bursë. Investitorët investojnë paratë e tyre në to dhe presin të marrin fitim nga transaksionet.

Një investitor privat nuk mund të tregtojë drejtpërdrejt asetet, ndaj duhet të gjejë një ndërmjetës. Mund të jetë një bankë ose shoqëri brokerimi e licencuar.

Brokeri blen dhe shet letra me vlerë në emër të investitorit dhe mban llogarinë e tij tregtare. Disa ofrojnë shërbime shtesë: një këshilltar investimi ose një shërbim portofoli në formën e një aplikacioni të përshtatshëm. Ndërmjetësi merr një komision për shërbimet e tij.

Çfarë komisionesh mund të marrë një ndërmjetës

Siç kemi thënë tashmë, një ndërmjetës ndihmon një investitor jo vetëm të bëjë transaksione në bursë. Prandaj, mund të ketë shumë komisione.

Komisioni për një transaksion në bursë. Sa herë që blini ose shisni një letër me vlerë, ndërmjetësi e heq shumën si përqindje të transaksionit. Ka tarifa me një pagesë minimale fikse. Për shembull, 0, 025%, por jo më pak se 50 rubla. Përveç ndërmjetësit, një komision i tillë ngarkohet nga shkëmbimi. Pra, norma e Shkëmbimit të Moskës është rreth 0.01% e transaksionit.

• Tarifa e mirëmbajtjes së llogarisë. Nuk tarifohet nga të gjithë ndërmjetësit. Shuma e pagesës debitohet një herë në muaj ose çdo ditë në këste të barabarta.
• Tarifa e depozitimit. Kujdestari është një ndërmjetës në bursë që regjistron dhe ruan të gjitha të dhënat për letrat me vlerë të investitorit. Shumë agjentë nuk paguajnë para për këtë. Por nëse e bëjnë, atëherë në një shumë fikse një herë në muaj dhe, si rregull, nëse ka pasur një lëvizje në llogari.
• Komisioni për depozitimin dhe tërheqjen e fondeve. Kjo është përqindja e shumës që klienti depoziton ose tërheq nga llogaria e tij e brokerimit për të kryer transaksione.

Ndodh që jo të gjitha komisionet tregohen në faqen e tarifave. Prandaj, është shumë e rëndësishme të studioni me kujdes të gjitha klauzolat e kontratës përpara se ta lidhni atë dhe t'i bëni pyetjet që kanë lindur tek mbështetja teknike ose konsulentët në zyrë.

Si të kurseni në komisionet e ndërmjetësit

1. Zgjidhni një ndërmjetës me një tarifë që i përshtatet qëllimeve tuaja

Edhe nëse nuk ka komision për mbajtjen e një llogarie dhe një depozite, nuk do të funksionojë aspak të mos paguani një ndërmjetës për shërbimet. Ju mund të zvogëloni kostot nëse së pari vendosni se çfarë dëshironi nga investimi dhe çfarë rreziku jeni të gatshëm të mbani.

Ka dy mënyra për të fituar para në bursë: investoni dhe spekuloni.

Investitorët pasivë ose afatgjatë blejnë letra me vlerë dhe i mbajnë në portofol për 5-10 vjet e më shumë dhe marrin të ardhura nga rritja e vlerës së aksioneve dhe dividentëve.

Spekulatorët ose tregtarët, bëni transaksione në kohën e rritjes ose rënies së aktiveve dhe fitoni nga diferenca në vlerë. Mund të ketë shumë blerje dhe shitje, disa dhjetëra në ditë. Pra, spekulimi në bursë kërkon shumë kohë.

Për të kuptuar se çfarë lloj investitori jeni, duhet t'u përgjigjeni pyetjeve.

• Sa shpesh do të blini dhe shisni letra me vlerë? A do të mbani aktive në portofolin tuaj për të paktën 5 vjet si investitor? Ose si do ta shesë një tregtar një letër me vlerë kur ndryshon vlera e saj?
• Cili është qëllimi i blerjes së aktiveve në një portofol? Nëse planifikoni t'i siguroni vetes para nga investimet për t'i siguruar vetes një pension ose për të paguar shkollimin e fëmijëve tuaj, koha ju lejon të investoni në instrumente konservatore me rrezik të ulët dhe të prisni të ardhurat. Nëse keni një objektiv afatshkurtër si blerja e një makine ose udhëtimi, atëherë vështirë se do të jeni në gjendje të fitoni shpejt shumën e kërkuar përmes investimit pasiv. Prandaj, do të duhet të jeni pak më aktiv: të investoni në instrumente me rrezik të lartë ose të shisni dhe blini letra me vlerë kur norma ndryshon.

Sidoqoftë, është e rëndësishme të mbani mend se spekulimet kërkojnë përvojë. Për një investitor fillestar, edhe nëse koha është e ngushtë, është më mirë të stërviteni mbi strategjitë tradicionale dhe ta lini tregtimin për më vonë nëse është akoma interesante.

Evgeny Marchenko

Sot, për shkak të konkurrencës midis ndërmjetësve, komisionet janë në rënie dhe praktikisht nuk ka askund kosto depozitimi. Prandaj, ne mund të zgjedhim një ndërmjetës për qëllimet tona me kosto minimale.

Për shembull, për një investitor afatgjatë që rrallë bën marrëveshje, është më fitimprurëse të zgjedhë një ndërmjetës me komisione pak më të larta për blerje dhe shitje, por në të njëjtën kohë pa tarifë mujore.

Në përgjithësi, cilado qoftë strategjia, është më mirë të kërkoni oferta pa një pagesë minimale fikse për tregti. Sa më shumë që një investitor të bëjë blerje dhe shitje, aq më pak fitimprurëse janë tarifat e tilla për të.

Tregtarët ose investitorët e mëdhenj duhet t'i kushtojnë vëmendje tarifave me një ulje të tarifave me një rritje të qarkullimit: sa më shumë të shpenzoni, aq më pak paguani.

Kur metoda nuk funksionon

Është e drejtë të kërkosh komisione minimale, por të kursesh nuk do të thotë të fitosh para. Ndonjëherë, kur zgjidhni, është më e rëndësishme të shikoni shpejtësinë e rimbushjes së llogarisë, për shembull, t'i jepni përparësi ndërmjetësve të një banke në të cilën tashmë keni para. Për një investitor me strategji pak a shumë konservatore, shpejtësia zakonisht nuk ka shumë rëndësi. Por për një tregtar që fiton para nga luhatjet e normës, shpejtësia e transferimit të parave mund të jetë kritike.

Ndodh gjithashtu që të punosh me një ndërmjetës është e papërshtatshme. Për shembull, nuk ka asnjë mënyrë për të hyrë në Bursën e Shën Petersburgut, mbështetja nuk është përgjegjëse dhe paratë përrallore merren për përgatitjen e dokumenteve për zyrën e taksave. Atëherë duhet të konsideroni një ndërmjetës me komisione pak më të larta, por me një aplikim të përshtatshëm dhe mbështetje të përshtatshme 24/7.

Nëse është ende e vështirë të zgjidhni një strategji, shkoni te një ndërmjetës me një komision minimal, shërbimet e të cilit janë të përshtatshme për t'u përdorur.

Çfarë të kontrolloni

• Cilat janë tarifat e ndërmjetësit.
• Si madhësia e komisionit varet nga shuma e transaksionit. A ka një minimum fiks.
• A ka tarifë depozitimi dhe sa është pagesa mujore. Çfarë do të ndodhë nëse nuk përdorni llogarinë dhe nuk kryeni transaksione.
• A ka komision për depozitimin e fondeve në llogari.
• Cili është komisioni për tërheqjen e fondeve.
• Si të tërhiqni valutë. Sa duhet të paguani për konvertimin e monedhës në rubla dhe anasjelltas.
• Me çfarë tarife mund të lidheni tani (disa ndërmjetës ofrojnë një tarifë të vetme për të gjithë klientët e rinj, të tjerë shikojnë shumën me të cilën ka ardhur investitori). Si mund të kaloni në një tjetër nëse rrethanat ndryshojnë, për shembull, nëse vendosni të spekuloni në shkëmbim.

Mos harroni se gjithmonë mund të ndryshoni ndërmjetësin tuaj nëse diçka nuk ju përshtatet. Vërtetë, do të duhet të prisni 5-6 javë dhe të paguani për transferimin e letrave me vlerë dhe riregjistrimin.

2. Zgjidhni një tarifë, duke marrë parasysh vëllimin e investimeve tuaja

Është e dobishme që ndërmjetësit t'u shërbejnë investitorëve me investime të mëdha dhe qarkullim të madh, kështu që ata i klasifikojnë klientët sipas numrit të transaksioneve dhe vëllimit të investimeve.

Pronarët e kapitalit mbresëlënës (nga 1 milion rubla) mund të ndihmohen me menaxhimin e portofolit, të sigurojnë akses në letrat me vlerë të tregut të gjerë dhe instrumente jashtë sportelit, si dhe të zvogëlojnë komisionet.

Sidoqoftë, duhet të shikoni jo vetëm komisionet, por edhe praninë e pagesave minimale fikse. Sa më pak një investitor planifikon të investojë, aq më thelbësore është që ai të kërkojë një tarifë pa to. Përndryshe do të jetë thjesht e padobishme. Pra, për blerjen e aksioneve për 1 mijë rubla, komisioni pa normën minimale do të jetë 0.3%, ose 3 rubla. Dhe me një tarifë minimale, për shembull, 10 rubla, do të paguani 3 herë më shumë. Me çmime të tilla, komisioni nuk ka rëndësi për një transaksion prej 3, 4 mijë. Në këtë rast, komisioni do të jetë 10, 2 rubla, që është më e lartë se pagesa minimale e kërkuar.

Këta janë numra të rastësishëm, por ju tregojnë se si funksionon në përgjithësi dhe nëse duhet të kënaqeni me një kompromis për pagesën minimale. Përpara se të zgjidhni një tarifë, mund të vlerësoni se si çmimet e ndërmjetësit lidhen me shumat që do të investoni.

Kur metoda nuk funksionon

Disa ndërmjetës i lidhin të gjithë klientët e rinj me të njëjtën tarifë, pavarësisht nga shuma e kapitalit. Nga njëra anë, është i përshtatshëm për fillestarët me sasi të vogla. Por nga ana tjetër, ju mund të merrni si parazgjedhje një tarifë krejtësisht të papërshtatshme. Në këtë rast, do t'ju duhet të mbledhni dokumente dhe të udhëtoni në zyrë për të kaluar në një tjetër.

Çfarë të kontrolloni

• Si varet tarifa nga qarkullimi dhe vlera e portofolit. Për shembull, nëse investitori ka më shumë se 1 milion rubla, a ofron ndërmjetësi një komision të reduktuar për një shumë të tillë.
• A ka një shumë minimale që duhet të keni në një llogari brokerimi.
• Çfarë ndodh nëse investitori dëshiron të tërheqë një pjesë të parave.

Kërkoni pushime komisioni nëse doni të investoni kapital të konsiderueshëm.

3. Blini instrumentet e aksioneve të ndërmjetësit tuaj

Përveç aksioneve dhe obligacioneve, në tregun e aksioneve mund të blihen instrumente investimi: ETF dhe fondet e përbashkëta të tregtuara në shkëmbim.

Këto fonde zotërojnë aktive të ndryshme (d.m.th., portofolet janë të diversifikuara mirë, që do të thotë se ato janë të mbrojtura nga rreziqet) dhe shesin aksionet ose aksionet e tyre për mjaft lirë. Dhe kjo është e përshtatshme për investitorët.

Për shembull, për të mbledhur në mënyrë të pavarur një portofol të aksioneve amerikane, duhet të shpenzoni të paktën 1000 dollarë. Ose mund të blini një pjesë të Sber-S&P 500 BPIF për rreth 1500 rubla dhe të bëheni bashkëpronar i aksioneve të 500 kompanive publike më të shtrenjta në Shtetet e Bashkuara: Apple, Amazon, Microsoft dhe të tjerët.

Kompani të ndryshme ofruese krijojnë fondet e tyre. Për shembull, VTB ka një BPIF për indeksin Mosbirzh dhe Tinkoff për arin. Nëse një investitor blen një produkt nga ndërmjetësi i tij, atëherë komisionet për shitje, blerje dhe ruajtje nuk mund të paguhen.

Kur metoda nuk funksionon

Shpesh ndërmjetësi reklamon zero komisione për tregti, por "harron" të përmendë pagesa të tjera. Për shembull, blerësi i fondit Tinkoff duhet të paguajë një komision për të mbuluar kostot dhe shpërblimin e kompanisë administruese. Në total do të rezultojë të jetë deri në 1% e vlerës mesatare vjetore të aktiveve neto.

Nëse blini fonde për një kohë të gjatë, atëherë shuma e një komisioni një herë për transaksion do të jetë e parëndësishme. Pagesa vjetore për mirëmbajtjen e fondit do të ketë një efekt shumë më të fortë në rentabilitetin e investimeve.

Evgeny Marchenko

Një klient afatgjatë që investon duke përdorur ETF ose fonde të përbashkëta duhet patjetër t'i kushtojë vëmendje komisioneve që janë të lidhura me strukturën e produktit. Ju nuk do t'i shihni këto pagesa në një linjë të veçantë në raportin e ndërmjetësit, kështu që është jashtëzakonisht e lehtë t'i anashkaloni ato.

Për shembull, shumica e BITIF-ve vendase përfshijnë komisione prej rreth 1%, megjithatë, disa ofrues ETF mund të qepin 2-4%, gjë që do ta kthejë përfitimin real të këtij produkti në asgjë. Për krahasim, midis ETF-ve të huaja, mund të gjeni opsione me cilësi të lartë me komisione nën 0.2%.

Në përgjithësi, blini instrumentet e aksioneve të ndërmjetësit tuaj vetëm nëse e dini madhësinë e të gjitha komisioneve mbi to.

Çfarë të kontrolloni

• A ka ndërmjetësi produktet e veta që nuk i nënshtrohen komisionit për transaksionet e blerjes dhe shitjes?
• Çfarë komisionesh shtesë duhet t'i paguhen blerësit të këtyre aseteve.

4. Blini valutë për transaksione në pjesë të mëdha

Në një bursë që tregton letra me vlerë të huaja, një investitor mund të ketë nevojë për para nga vende të tjera: dollarë, euro, paund. Është i përshtatshëm për t'i blerë ato përmes ndërmjetësit tuaj. Si rregull, kursi i këmbimit është më fitimprurës sesa në një zyrë këmbimi ose një bankë.

Disa ndërmjetës ju lejojnë të blini valutë nga një njësi, të tjerët - vetëm në lote, për shembull, 1000 euro. Pjesa është më fitimprurëse: komisioni për transaksionin do të jetë më i ulët.

Nëse nuk keni para të mjaftueshme, mund të rimbushni gradualisht llogarinë tuaj dhe të bëni blerje më rrallë, por për një shumë më të madhe. Për shembull, kurseni rubla çdo muaj derisa të keni grumbulluar mjaftueshëm për të blerë 1000 dollarë.

Kur metoda nuk funksionon

Ju mund të grumbulloni para për të blerë shumë në një treg të qetë kur nuk ka paqëndrueshmëri të fortë - ulje-ngritje të mprehta të letrave me vlerë. Nëse keni nevojë urgjente për të blerë një aksion të rënë dhe nuk keni kohë për të kursyer shumë, atëherë është më mirë të mos humbisni momentin e duhur.

Çfarë të kontrolloni

• A varet komisioni nga shuma ose vlera e letrave me vlerë ose valutës së blerë.
• Çfarë shumë është më fitimprurëse për të blerë me shumicë me një zbritje.

5. Kapni promovime dhe shpërblime nga ndërmjetësit

Nëse e përdorni për klientët e rinj, mund të merrni promovime si dhuratë ose shërbim falas në muajt e parë.

Kur metoda nuk funksionon

Shpesh, kur promovimi përfundon, ndërmjetësi e transferon investitorin në një normë të pafavorshme. Prandaj, përpara se të merrni pjesë në promovime, studioni gjithmonë të gjitha kushtet dhe kufizimet.