Çfarë është raportimi financiar dhe për çfarë shërben ai

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 04:10

Mjafton të studiosh disa rreshta.

Pse një investitor duhet të shikojë pasqyrat financiare

Kur një person sapo ka filluar të investojë, ai shpesh dëshiron të investojë në kompani pas artikujve të gazetarëve ose komenteve të miqve. Megjithatë, investimi në emocione pa u mbështetur në fakte nuk është qasja e duhur. Është e rëndësishme të mos grumbullohen stoqe të markave të njohura, por të gjenden biznese të qëndrueshme dhe me çmime të drejta.

Raportimi financiar ndihmon për këtë. Në bazë të saj, ju mund të përcaktoni pozicionin aktual të kompanisë, perspektivat dhe vështirësitë me të cilat u përball. Për shembull, nëse fitimi u kthye në humbje dhe borxhi u rrit, ata do të shkruajnë për këtë në raport.

Gjetja e të dhënave që ju nevojiten nuk është aq e vështirë. Ligjet kërkojnë që kompanitë publike të publikojnë rregullisht informacione për financat e tyre. Dhe megjithëse zakonisht raporte të tilla janë dokumente komplekse prej njëqind apo edhe dyqind faqesh, do të mjaftojë që investitorët fillestarë të shikojnë disa rreshta për një vlerësim fillestar të biznesit.

Cilat standarde raportimi ekzistojnë dhe çfarë duhet parë në to

Një investitor privat duhet të jetë i vetëdijshëm për tre standardet kryesore të raportimit: RAS, IFRS dhe GAAP. Ja çfarë duhet të kërkoni në secilën prej tyre.

Çfarë duhet të shikojë një investitor në një raport RAS

Të gjitha kompanitë publike vendase përputhen me standardet ruse të kontabilitetit. Nuk është mjaft i përshtatshëm për një investitor, sepse llogaritjet dhe veçoritë e llogaritjes së të dhënave nevojiten më tepër nga kontabilistët ose auditorët tatimorë. Por ndonjëherë nuk ka zgjidhje.

Supozoni se një investitor dëshiron të shikojë më nga afër shitësin Magnit. Kompania publikon disa raporte, na duhen “Pasqyra Kontabël” për vitin e fundit të plotë. Investitori do të gjejë pothuajse gjithçka që i nevojitet në tre faqet e para.

Në bilanc, investitori do të gjejë kryesisht tregues kontabël, por ata mund të jenë të dobishëm edhe për të:

• Paratë e gatshme dhe ekuivalentët e saj. Tregon se sa para ka kompania në llogaritë - nëse nuk mund të blini mallra, të paguani kontraktorët ose të rinovoni një dyqan, do t'ju duhet të merrni hua. Kjo do të zvogëlojë fitimin e mundshëm të firmës dhe investitorit.
• Bilanci. Pasqyron të gjitha asetet që janë: nga prona intelektuale dhe depozitat në bankë deri te borxhet ndaj palëve. Ky është një vlerësim i gjithçkaje që firma zotëronte gjatë vitit.
• Kapitali dhe rezervat. Tregon se nga i merr kompania fondet e veta. Nga pikëpamja financiare, ka vetëm "fitime të pashpërndara", pjesa tjetër ka të bëjë më shumë me lëvizjet kontabël të parave në letër.
• Afatgjatë dhe Detyrimet afatshkurtra. Lista e burimeve të financimit të jashtëm - nga kreditë deri te zbritjet tatimore.

Por raporti financiar në faqen e tretë është më afër interesave të investitorit:

• Të ardhurat. Tregon sa shiti firma mallra për vitin.
• Interesi i arkëtueshëm. Reflekton sa fitoi shitësi me pakicë nga kreditë për personat e tjerë juridikë. Për shembull, për të rënë dakord për të paguar një kompani logjistike paraprakisht për gjashtë muaj.
• Përqindja që duhet paguar. Borxhet e firmës, për shembull, për shtyrjen e pagesave ndaj furnitorëve të mallrave.
• Fitimi para tatimit. Tregon se sa fiton korporata para taksave; një masë e performancës neto të biznesit.
• Fitimi neto. Reflekton sa para reale ka marrë firma pas të gjitha pagesave të detyrueshme.

Është e dobishme që një investitor të dijë për amortizimin - dyqanet, pajisjet dhe magazinat përkeqësohen me kalimin e kohës, kështu që ju duhet të merrni parasysh riparimin ose rishitjen e tyre në të ardhmen. Informacioni në lidhje me këtë është në një bllok të veçantë shpjegimesh për raportimin.

Çfarë duhet të shikojë një investitor në një raport SNRF

Standardi Ndërkombëtar i Raportimit Financiar është alternativa më e mirë për një investitor, sepse është shpikur vetëm për të. Të dhënat janë në thelb të njëjta, thjesht i llogaritin ato pak më ndryshe - rezulton pak më afër realitetit.

Ndonjëherë edhe kompanitë ruse publikojnë një raport në anglisht, por të gjitha linjat dhe treguesit kryesorë mbeten në të njëjtat vende. Le të themi se një investitor vendos të studiojë biznesin e Gazprom. Ai kërkon një raport në faqen e internetit të kompanisë dhe përsëri merr të gjitha të dhënat nga tre faqe.

E keqja është se ndonjëherë nuk është e lehtë të gjesh vargun e kërkuar. Për shembull, kompania e naftës dhe gazit i referohet "interesit të arkëtueshëm" si "të ardhura financiare" dhe "zhvlerësimit" si "investim kapital".

Çfarë duhet të shikojë një investitor në një raport GAAP

Parimet e pranuara përgjithësisht të kontabilitetit - në fakt, e njëjta RAS, por për kompanitë amerikane. Ka kuptim që një investitor ta kuptojë edhe këtë, sepse tregu i aksioneve në SHBA është i fortë dhe shumë njerëz në mbarë botën po investojnë në të.

Nuk është e lehtë ta kuptosh atë, qoftë edhe sepse jo të gjitha kompanitë i publikojnë raportet e tyre në një vend të dukshëm. Dhe ato që publikohen ndonjëherë nuk janë aq të lehta për t'u kuptuar. Le të themi se një investitor dëshiron të shtojë disa makina në portofolin e tij - dhe menjëherë lexon një raport nga prodhuesi i makinave elektrike Tesla. Për ta bërë këtë, shikoni seksionin e pasqyrave financiare të konsoliduara (pasqyrat financiare të konsoliduara në anglisht), dhe në të ka tre tabela tashmë të njohura nga jashtë.

Investitori do të shohë dy veçori të raportimit amerikan që janë atipike për RAS dhe IFRS:

• Viti fiskal nuk është i barabartë me vitin kalendarik. Nëse dëshironi të shikoni rezultatet vjetore, atëherë duhet të prisni pranverën. Për shembull, viti fiskal 2020 përfundoi më 31 mars 2021.
• Të dhënat publikohen në mënyrë krijuese. Ndonjëherë është i përshtatshëm për të analizuar matjet midis tremujorëve, por shumica e investitorëve do të duhet të shtojnë numra nga katër kolona përpara se të shohin totalet.

Çfarë duhet bërë me të dhënat nga pasqyrat financiare

Para së gjithash, ato duhet të vendosen në rregull. Çdo tabelë do ta bëjë këtë: edhe në një fletore letre, madje edhe në Excel. Nëse i mbledhni treguesit e kompanive të ndryshme në një vend, do të jetë më e lehtë t'i krahasoni ato.

	"Magnet", RAS	Gazprom, SNRF	Tesla, GAAP
Paratë e gatshme dhe ekuivalentët e saj	2.86 milion rubla	1034, 92 milion rubla	19.38 miliardë dollarë
Të gjitha asetet	234.17 miliardë rubla	23 352, 19 miliardë rubla	52.15 miliardë dollarë
Kapitali	127.74 miliardë rubla	14,804.73 miliardë rubla	52.15 miliardë dollarë
Angazhimet	106.42 miliardë rubla	8547, 45 miliardë rubla	28.42 miliardë dollarë
Të ardhurat	0.76 miliardë rubla	6321.56 miliardë rubla	3.15 miliardë dollarë
Interesi i arkëtueshëm	6.66 miliardë rubla	747.4 miliardë rubla	30 milionë dollarë
Përqindja që duhet paguar	(5, 60 miliardë rubla)	(1,365.52 miliardë rubla)	(75 milionë dollarë)
Fitimi para taksave	28.26 miliardë rubla	133.47 miliardë rubla	1.15 miliardë dollarë
Fitimi neto	28.13 miliardë rubla	162.40 miliardë rubla	720 milionë dollarë
amortizimi	0.03 miliardë rubla	1522.57 miliardë rubla	620 milionë dollarë

Vlerësoni gjendjen e biznesit

Kur keni të dhëna për një biznes, mund të llogarisni efektivitetin e tij - llogaritni shumëzuesit. Këta janë tregues të veçantë me ndihmën e të cilëve është realiste të krahasohen firmat e madhësive të ndryshme. Thjesht duhet të zbuloni kapitalizimin e tregut të kompanisë: këto të dhëna mund të gjenden lehtësisht në aplikacionin e ndërmjetësit ose në një faqe të veçantë kontrolli si Yahoo Finance, Zacks ose Investing.com.

Shqyrtoni në mënyrë kritike opinionet e analistëve

Nëse një investitor sheh se sa kompania fiton ose i detyrohet, atëherë ai mund të kuptojë më mirë llogaritjet e analistëve të investimeve. Nëse kombinoni analizën tuaj me mendimin e profesionistëve, do të jetë më e lehtë të gjykoni nëse kompania ia vlen investimi.

Të dhënat gjithashtu mund t'ju ndihmojnë të shmangni emocionet kur gazetarët flasin për teknologji përçarëse ose kriza të afërta. Me informacion në dorë, do të jetë e mundur të merreni me valë informacioni heterogjen.

Kuptoni se si funksionojnë shërbimet financiare

Nuk është as e nevojshme të varrosni veten në raporte përpara se të vlerësoni një kompani interesante. Mjafton ta bëni këtë disa herë për të kuptuar se ku publikohen treguesit dhe si duket gjithçka në burimin origjinal.

Pas kësaj, ju mund të përdorni shërbime speciale, ose faqe kontrolluese që mbledhin automatikisht të dhëna nga raportet në një vend dhe madje llogaritin shumëzuesit. E gjithë kjo do të kursejë kohë dhe rezultatet gjithmonë mund të kontrollohen dy herë.

Çfarë ia vlen të kujtohet

1. Kompanitë publike gjithmonë ndajnë informacionin me investitorët, por ka forma të ndryshme raportimi - RAS, IFRS, GAAP. Nëse është e mundur, është më mirë të shikoni SNRF-të.
2. Nuk është e vështirë të studiosh pasqyrat financiare - të dhjetë treguesit e rëndësishëm për një investitor privat ndodhen në 2-3 faqe, nuk keni nevojë të lexoni të gjithë dokumentin prej 200 faqesh.
3. Është më e lehtë të marrësh të dhëna nga faqet e ekranit, por është e rëndësishme të kuptosh se nga vijnë ato - dhe, nëse është e nevojshme, të kontrollosh dy herë në burimin origjinal.
4. Treguesit financiarë janë të dobishëm për të analizuar kompanitë dhe për të vlerësuar performancën e biznesit duke përdorur shumëzues.