5 mënyra të sigurta për të humbur para në investimet në aksione

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 04:10

Spekuloni, merrni hua dhe zgjidhni industri që nuk i kuptoni. Do të jeni shumë me fat nëse bëni diçka të tillë.

1. Investoni në asete të panjohura

Çdo investim sipas definicionit është një sipërmarrje e rrezikshme, sepse nuk e dimë se çfarë do të ndodhë me ekonominë dhe biznesin në të ardhmen. Kjo do të thotë se ne mund të humbasim para. Por ky rrezik vërtet mund të reduktohet nëse shikoni pak.

Së pari, duhet të kuptoni se si funksionon përgjithësisht aktivi në të cilin do të investoni. Nëse këto janë stoqe, atëherë kuptoni pse nevojiten, pse rriten ose bien, si ndryshojnë stoqet e rritjes nga stoqet e dividentëve. Është e njëjta gjë me obligacionet: duhet të imagjinoni pse ekzistojnë dhe si të fitoni para me to.

Është e rëndësishme të kuptosh tregun dhe biznesin edhe më thellë. Duhet të shpenzoni kohë dhe të kuptoni kompaninë: çfarë bën, si fiton para tani dhe si mund të fitojë para në të ardhmen, cilat janë parashikimet financiare dhe çfarë thonë analistët për ndryshimin e çmimit të aksioneve të saj. Ka shumë më tepër faktorë që ndikojnë në firmat, nga politika dhe taksat tek lajmet dhe industritë specifike.

Për shembull, stoqet e prodhuesve të mëdhenj të automjeteve si Toyota ose Ford ranë për shkak të mungesës. Të mbijetosh stuhinë e silikonit: Pse industria e automobilave është goditja më e rëndë dhe si prodhuesit e automjeteve - dhe blerësit e tjerë të çipave - mund të përgatiten për mungesat e ardhshme të gjysmëpërçuesve / KPMG e gjysmëpërçuesve - speciale materialet.të cilat përçojnë rrymë.

Makinat moderne kanë shumë elektronikë, dhe pa, për shembull, germanium ose zink, ato nuk mund të montohen. Kjo do të thotë se sa më pak gjysmëpërçues në treg, aq më pak makina dhe aq më i ulët fitimi i prodhuesve të tyre.

Por nëse investitori e kuptonte situatën, ai mund të fitonte dy herë:

• Blini aksione të prodhuesve të automjeteve që kanë rënë përkohësisht në çmim: kompanitë një ditë do të rivendosin prodhimin dhe kërkesa për makina të reja do të jetë e lartë.
• Për të blerë aksione të prodhuesve gjysmëpërçues që ende nuk janë rritur në çmim: këto firma tashmë po bëjnë shumë para, sepse nevojiten materiale për makineri, kompjuterë dhe pajisje mjekësore.

Çfarë duhet të bëni për të mos humbur para

• Studioni se si funksionojnë aktivet financiare: aksionet, obligacionet ose ETF-të. Investoni vetëm kur i kuptoni mekanizmat.
• Kuptoni se si janë rregulluar kompanitë për të cilat jeni të interesuar, sektorët e ekonomisë dhe vendet në të cilat dëshironi të investoni.

2. Investoni paratë e marra hua

Ndonjëherë duket se ju jeni tashmë një Nostradamus investimi, ose të paktën Warren Buffett - ju e dini saktësisht se si do të sillet tregu i aksioneve. Unë do të doja jo vetëm të investoja paratë e mia, por edhe të marr hua. Ashtu si, megjithatë, fitimi do të jetë i madh, ju do të mposhtni interesin dhe do të ktheni gjithçka.

Kjo qasje madje ka termin e vet dhe një shërbim të veçantë - tregtimi i marzhit. Kjo është kur një investitor merr hua aktive nga ndërmjetësi i tyre dhe i përdor ato për të kapitalizuar diferencën në çmimin e aksioneve. Për shërbimin, ju duhet të paguani një komision plus një ditë t'i ktheni aktivet ndërmjetësit. Por investimi është një rrezik, veçanërisht në kushte të tilla.

Humbja e parave tuaja është e trishtueshme. Shpenzimi i dikujt tjetër është katastrofik.

Për shembull, prodhuesi i makinave elektrike Tesla ka shumë 1. Dobësitë e aksioneve Tesla: 0 $? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Analiza e Pasqyrave Financiare në Tesla / Akademia e Kontabilitetit dhe Studimeve Financiare

3. Goldman Sachs: Duket sikur kërkesa për Teslas ka arritur kulmin / Business Insider parashikoi falimentim ose një rënie graduale të çmimit të aksionit. Që nga themelimi i saj në 2003, kompania ka qenë jofitimprurëse: kishte tremujorë fitimprurës, por në fund të vitit po humbte 600-800 milion dollarë.

Disa investitorë menduan se aksionet e kompanisë do të bien patjetër, ndaj përdorën tregtimin e marzhit të shkurtër. Shkëmbimet nuk lejojnë shitjen e letrave me vlerë që investitorët nuk i zotërojnë. Kështu ata morën hua S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 miliardë dollarë këtë javë / Shortsight nga agjentët e tyre të aksioneve për 22 miliardë dollarë, i shitën ato dhe pritën që kuotat të bien. Nëse çmimi i aksionit të Tesla-s binte, investitorët do të blinin ato të rënë, do t'i kthenin ato te agjentët dhe do të merrnin të ardhura. Por në vitin 2020, kompania hyri në fitim për herë të parë dhe aksionet e saj u rritën me 893%.

Supozoni se dy investitorë vënë bast për rënien e çmimit të aksioneve të kompanisë: i pari me paratë e tyre, i dyti me ato të marra hua. Në fund të vitit 2020, të dy bënë një gabim, por humbën në mënyra të ndryshme. Le të llogarisim humbjet e tyre, por për hir të thjeshtësisë, nuk do të marrim parasysh komisionet: me to, humbjet do të rezultojnë të jenë edhe më të larta.

Investitori i parë ka 86 dollarë, që është pikërisht ajo që kushton një aksion i Teslës. Për shumën që kishte, ai mori hua një aksion nga një ndërmjetës dhe priti që çmimi të bjerë - kjo nuk ndodhi. Deri në fund të vitit, investitori bleu stokun për të shlyer borxhin, por më pas çmimi i tij arriti në 768. 86 dollarëve të shtyrë, duheshin shtuar 682 të tjera. Pikërisht për këtë tregtimi i marzhit është i rrezikshëm: humbja mund të jini serioz, edhe nëse norma fillestare është e vogël.

Investitori i dytë besonte shumë në vetvete, kështu që ai i kërkoi ndërmjetësit dhjetë aksione për 860 dollarë - me kredi, pa dhënë paratë e tij. Deri në fund të vitit, investitori do t'i detyrohet 7680 dollarë - dhe mund të duhet të shesë apartamentin vetëm për të shlyer borxhet.

Çfarë duhet të bëni për të mos humbur para

• Asnjëherë mos mblidhni paratë e marra hua nëse nuk mund t'i ktheni ato në skenarin më të keq.
• Vendosni se cilën pjesë të portofolit jeni të gatshëm të rrezikoni rrezikun dhe kthimin e portofolit: Pjesa 1 / Instituti CFA. Investitorët profesionistë rrallë investojnë më shumë se 3-5% në një aktiv.

3. Spekuloni nëse sapo keni filluar të investoni

Spekulimet janë investime në aktive me qëllim rishitjen e shpejtë të tyre kur çmimet rriten ose bien. Kjo bëhet nga tregtarët që kanë njohuri të specializuara, akses në një grumbull të dhënash dhe treguesish.

Tregtarët spekulojnë si në tregjet e aksioneve ashtu edhe në tregjet e derivateve. Ky i fundit është territori i tyre, sepse në të lidhen kontrata me një periudhë të caktuar, kryesisht të ardhme dhe opsione. Le të themi një të ardhme në një aksion, domethënë një kontratë për blerjen dhe shitjen e tyre në të ardhmen, por me një çmim të rënë dakord paraprakisht.

Për shembull, ka kontrata të së ardhmes për çmimin e aksioneve të Aeroflot. Tregtari mund t'i blejë lehtësisht në shkurt 2020 dhe të presë fitimin: aksionet e korporatës duhet të rriten në çmim deri në verë, sepse sezoni i pushimeve dhe fluturimeve do të fillojë. Por në realitet, Aeroflot humbi lidhjen e fluturimit për shkak të pandemisë, kompania nuk fitoi asgjë. Prandaj, si aksionet e saj ashtu edhe çmimi i kontratave të së ardhmes ranë me 40-50%.

Profesionistët zakonisht tregtojnë në tregun e derivateve, madje ata shpesh bëjnë gabime. Megjithëse tregtarët ulen në monitorët e tyre gjatë gjithë ditës dhe analizojnë sinjalet e tregtimit, specialistët humbasin në treg. Të dhënat ndryshojnë shumë 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Tregti ditore për të jetuar? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Rentabiliteti i Tregtarëve Ditë/Revista e Analistëve Financiar, por duket se 60 deri në 99.6% po humbasin para. Ata që bëjnë para mbeten prapa investitorëve të zakonshëm: tregtarët kanë B. M. Barber, T. Odean. Tregtimi është i rrezikshëm për pasurinë tuaj: Performanca e Investimeve të Përbashkëta të Aksioneve të Investitorëve Individualë / Gazeta e Financave 11.4% në vit kundrejt 17.9% për ata që dikur investuan në një indeks të aksioneve dhe e harruan atë për një vit.

Pavarësisht kësaj, tregtia nuk është zhdukur askund. Ka dy arsye kryesore. Ky është ndoshta R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. A është tregtimi patologjik një formë e varësisë e anashkaluar? / Varësia dhe shëndeti, formë e varësisë ende e pa përshkruar plotësisht, si varësia ndaj kumarit. Tregtarët më të mirë bëjnë performancën e tregtimit të tregtarëve më të mirë (2021) / Kagels Tregojnë aq shumë para për punëdhënësit e tyre sa mbulojnë humbjet nga kolegët e pafat.

Çfarë duhet të bëni për të mos humbur para

• Studioni me kujdes asetet tërheqëse, duke marrë kohën tuaj për të fituar para këtu dhe tani.
• Investoni për një afat të mesëm ose afatgjatë: nga një vit ose tre në pafundësi. Për shembull, indeksi i aksioneve S&P 500 për 100 vjet u solli investitorëve të tij normën e rritjes vjetore të përbërë (kthim vjetor) / Moneychimp 9,53%. Dhe kjo është përshtatur për inflacionin laik dhe pa asnjë tregti tjetër.

4. Tregtoni aktive në luhatjet më të vogla të tregut

Disa investitorë përpiqen vazhdimisht B. M. Barber, T. Odean. Investitorët në internet: A vdesin së pari të ngadaltë? / SSRN monitoron tregun e aksioneve: jo për hir të tregtimit të përditshëm, por për të kapur momentin. Nëse aktivet në portofolin e tyre janë rritur pak, atëherë duhet të rregulloni menjëherë fitimin, nëse ato ranë, zvogëloni humbjen.

Në fakt, ky është një aktivitet nervor që kërkon kohë, energji dhe ha përfitimin - investitorë të tillë marrin afërsisht K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Shitja e shpejtë dhe blerja e ngadaltë: Performanca heuristike dhe tregtare e investitorëve institucionalë / SSRN është 3% më pak në vit sesa kolegët e qetë.

Le të themi se një investitor ka aksione në Tinkoff Bank. Në pranverën e vitit 2020, themeluesi i kompanisë, Oleg Tinkov, njoftoi një sëmundje - dhe çmimi i aksionit u rrëzua me 40% në pak ditë. Katër muaj më vonë, ajo u rikthye në nivelin e mëparshëm dhe një vit më vonë aksioni ishte dy herë më i lartë.

Një investitor i ngarkuar do të nxitonte të shesë aksione dhe të humbasë para. Një njeri më i qetë mund të analizojë situatën, të blejë më shumë gjatë vjeshtës dhe të fitojë më shumë.

Gjysma e humbjeve në tregtimin në bursë janë K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Shitja e shpejtë dhe blerja e ngadaltë: Heuristics dhe Performanca Tregtare e Investitorëve Institucionalë / SSRN vendime të gabuara se kur të shiten asetet. Dhe kjo është për profesionistët. Investitorët fillestarë menaxhojnë mesatarisht B. M. Barber, T. Odean. Sjellja e investitorëve individualë / SSRN është edhe më e keqe.

Çfarë duhet të bëni për të mos humbur para

• Mos harroni se aktivet tërheqëse nuk përkeqësohen për shkak të luhatjeve të çmimeve. Paqëndrueshmëria e tregut do të kalojë dhe kompania do të vazhdojë të rritet.
• Ndërtoni një portofol të larmishëm: investoni në aksione, obligacione, ETF, pasuri të paluajtshme dhe mallra.
• Zgjidhni kompanitë që janë me interes për ju. Kushtojini vëmendje madhësisë, performancës financiare (fitimi, borxhi, norma e rritjes, paratë e lira), perspektivat e zhvillimit, mirëdashja mjedisore, sektori i ekonomisë ose madhësia e dividentëve.
• Gjeni momentin e duhur për investim, i cili është i ndryshëm për firma të ndryshme. Për shembull, është e nevojshme të investohet në kompani me rritje të shpejtë me parimin "sa më shpejt aq më mirë", dhe në një korporatë të mbivlerësuar - gjatë krizës së ardhshme, kur bëhet më e lirë.

5. Veproni sipas emocioneve

Thjesht dorëzohuni ndaj humorit të përgjithshëm dhe dashuroni shoqërinë për të cilën të gjithë po flasin. Ose lexoni për kolapsin e ekonomisë së naftës në të gjitha mediat dhe vraponi për të shitur aksione të kompanive të naftës. Këto emocione - shpresa për të fituar dhe frika e humbjes - ndikojnë 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Si ndikojnë emocionet në sjelljen në tregjet financiare: një analizë konceptuale dhe një llogari e bazuar në emocione të preferencave të blerjes-shitjes / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emocionet në bursë / Journal of Behavioral Science mbi veprimet e investitorëve. Sjellja emocionale e bën paqëndrueshmërinë e tregut më të lartë dhe investimet më të rrezikshme.

Ka shumë shembuj të zgjidhjeve të tilla. Kompania bioteknike Theranos dyshohet se ka krijuar një teknologji të re të testimit të gjakut që do të ndryshonte mënyrën se si punojnë laboratorët në mbarë botën.

Investitorëve u pëlqeu aq shumë sa fondet e mëdha vlerësuan një firmë me humbje dhe pa shitje reale në 10 miliardë dollarë. Vërtetë, më vonë doli se praktikisht nuk kishte zhvillime.

Filloi një skandal, pronarët e Theranos likuiduan kompaninë dhe përfunduan në gjykatë për mashtrim dhe paratë e investuara ikën.

Një shembull më pak dramatik janë kriptovalutat. Duket si T. Aste. Struktura e tregut të kriptomonedhave: lidhja e emocioneve dhe ekonomisë / Financat dixhitale, ato - madje edhe bitcoin - ndikohen fuqishëm nga ndjenja e investitorëve. Në një muaj e gjysmë, kriptomonedha më e madhe u rrëzua fillimisht me 40% pas postimeve kritike në Twitter nga Elon Musk, themeluesi i Tesla. Dhe më pas u rrit përsëri me 10% pas postimeve të tij në rrjetin social.

Çfarë duhet të bëni për të mos humbur para

• Teproni me veten, veçanërisht në kohë krizash dhe rritjesh në bursë, është koha më emocionale kur është e lehtë të bëni gabime kur blini ose shisni asete.
• Prisni derisa paqëndrueshmëria të kthehet në normale. Investitori nuk do të marrë A funksionon koha e tregut? / Charles Schwab me fitime super të larta, por as nuk duhet të rrezikosh.