Pse të bëheni një investitor i kualifikuar

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 04:10

Një fushë e gjerë investimi kanë në dispozicion të tyre, por mund të jetë e imja.

Si ndryshon një investitor i kualifikuar nga një investitor i pakualifikuar

Një investitor i kualifikuar është një kategori e veçantë e pjesëmarrësve të tregut financiar që kanë dëshmuar njohuritë dhe përvojën e tyre. Ky status ligjor u jepet kompanive financiare, agjencive qeveritare dhe disa personave. Me të, ata mund të investojnë në çdo instrument investimi, pasi kuptojnë se çfarë po bëjnë, dhe për këtë arsye janë vetë përgjegjës për sipërmarrjet e rrezikshme.

Si parazgjedhje, një investitor konsiderohet i pakualifikuar. Mund të investohet vetëm nga Ligji Federal i 11 qershorit 2021 Nr. 192-FZ "Për ndryshimet në disa akte legjislative të Federatës Ruse" në letra me vlerë relativisht të besueshme dhe të thjeshta:

• aksionet e kompanive ruse që janë pranuar për të tregtuar në bursa;
• obligacionet qeveritare të Rusisë dhe vendeve të tjera të Bashkimit Ekonomik Euroaziatik, shteteve anëtare të Bashkimit Evropian, Irlandës dhe Britanisë së Madhe;
• obligacionet e korporatave të firmave me vlerësime të larta investimi nga të njëjtat vende;
• aksionet e fondeve të investimeve me afat të hapur, të tregtuar në këmbim dhe të mbyllur.

Në vitin 2020, rreth 4.5 milionë investitorë të rinj erdhën në bursat ruse, llogarit Banka Qendrore. Kjo është gjysma e të gjithë investitorëve në Rusi. Këtu është udhëheqja e rregullatorit dhe vendosi që njerëzit laikë duhet të mbrohen edhe më shumë nga mjetet komplekse dhe të rrezikshme.

Prandaj, nga 1 tetori 2021, Rusia do të ketë dy lloje investitorësh joprofesionistë: "të pakualifikuar veçanërisht të mbrojtur" dhe "të pakualifikuar boshe". I pari do të mund të investojë vetëm në instrumente nga lista e mësipërme. Këta të fundit do t'i nënshtrohen testimeve speciale, standardet e të cilave janë ende në zhvillim e sipër. Shpërblimi është leja për të investuar në instrumente të rrezikshme, por potencialisht më fitimprurëse, përkatësisht: kontratat e së ardhmes, aksionet e kompanive të huaja jashtë indeksit S&P 500 dhe obligacionet e vendeve të tjera.

Pse keni nevojë për statusin e një investitori të kualifikuar

Investitorët privatë e marrin këtë status Ligji Federal Nr. 39-FZ i 22 prillit 1996 (i ndryshuar më 11 qershor 2021) "Për tregun e letrave me vlerë" për hir të parave: investimet e disponueshme për ta mund të sjellin më shumë fitim sesa letrat me vlerë. të kompanive të mëdha. Nga ana tjetër, investitorët e kualifikuar kuptojnë dhe pranojnë se janë në rrezik të madh dhe mund të mbeten fare pa investime.

Grupi specifik i letrave me vlerë varet nga ndërmjetësi, por, si rregull, këto janë:

• Aksionet dhe obligacionet e kompanive të huaja që nuk përfshihen në indeksin e aksioneve S&P 500 dhe tregtohen në bursat e huaja: amerikane, britanike, gjermane, Hong Kong etj.
• Derivatet e huaja: kontratat e së ardhmes, opsionet dhe transfertat në aksione, obligacione, monedha dhe indekse.
• ETF në shkëmbimet e huaja nga çdo kompani administruese.
• (huamarrje në valutë) të firmave dhe shteteve që tregtohen si në bursa ashtu edhe në tregun pa bursë.
• Aksionet e investimeve, sipërmarrjeve dhe fondeve mbrojtëse.

Çfarë duhet për t'u bërë një investitor i kualifikuar

Për të marrë 1. Ligji Federal Nr. 39-FZ i datës 22 prill 1996 (i ndryshuar më 11 qershor 2021) "Për tregun e letrave me vlerë"

2. Urdhëresa e Bankës së Rusisë, datë 29 Prill 2015 Nr. 3629-U “Për njohjen e personave si investitorë të kualifikuar dhe procedurën e mbajtjes së regjistrit të personave të njohur si investitorë të kualifikuar” me këtë status, personat juridikë duhet të punojnë me financat. tregjet ose kanë kapital prej 200 milion rubla ose më shumë. Më shpesh, të kualifikuarit përfshijnë fondet e investimeve dhe pensionet, kompanitë e sigurimeve, bankat, organizatat ndërkombëtare financiare dhe disa departamente ruse.

Një individ njeh Urdhëresën e Bankës së Rusisë të datës 29 Prill 2015 Nr. Nr. 3629-U "Për njohjen e personave si investitorë të kualifikuar dhe procedurën e mbajtjes së regjistrit të personave të njohur si investitorë të kualifikuar" nga një investitor i kualifikuar, agjentë ose banka tregtare. Ata vlerësojnë një person sipas listës së kërkesave, e cila përshkruhet në ligj. Mjafton që një investitor të plotësojë një nga kriteret.

Keni shumën e kërkuar të parave

Investitori duhet të konfirmojë se ai ka të paktën 6 milion rubla të investuara në aktive të caktuara:

• çdo monedhë në llogaritë me bankat ruse dhe të huaja;
• metale të çmuara në llogaritë metalike të paakorduara;
• aksionet, obligacionet dhe njësitë e fondeve të investimeve, përfshirë ato të transferuara në administrimin e mirëbesimit;
• kontratat e së ardhmes, opsionet dhe instrumentet e tjera të tregut të derivativëve.

Letrat me vlerë nga agjentët e huaj, pasuritë e paluajtshme, makinat, si dhe paratë në kartat e kreditit dhe llogaritë e personave juridikë nuk merren parasysh.

Tregtoni shumë në tregun financiar

Numërohen transaksionet e letrave me vlerë dhe derivativëve në katër tremujorët e fundit. Një investitor duhet të tregtojë për të paktën gjashtë milionë rubla, të mbyllë të paktën 40 transaksione dhe t'i kryejë ato të paktën një herë në muaj.

Merrni një arsim ekonomik, një certifikatë ose certifikatë

Nëse një investitor ka marrë një arsim të lartë në ekonomi, atëherë një person i tillë është menjëherë i gatshëm të njihet si i kualifikuar. Ligji nuk përcakton programe specifike trajnimi, kështu që ndërmjetësit vendosin vetë se çfarë të konsiderojnë si një specialitet të përshtatshëm. Por është e rëndësishme që edhe universiteti të ketë të drejtë të certifikojë profesionistë në tregun e letrave me vlerë. Tani vetëm katër institucione mund ta bëjnë këtë: Qendra e Trajnimit MFC, Universiteti i Ekonomisë Samara, Instituti Ural i Tregut të Aksioneve dhe Universiteti Rus i Ekonomisë.

Një tjetër mundësi është të studioni veten, të kaloni provimet dhe të merrni një certifikatë të një specialisti të tregut financiar, auditorit ose aktuarit të sigurimit (ekspert në sigurinë financiare dhe rrezikun) ose një certifikatë të Analistit Financiar të Çertifikuar (CFA), Analistit të Certifikuar Ndërkombëtar të Investimeve (CIIA) ose Menaxheri i Riskut Financiar (FRM) …

Punoni në një institucion financiar

Konsiderohet vetëm puna që lidhet drejtpërdrejt me tregjet financiare: duhet të kryeni transaksione me letra me vlerë ose derivate, të menaxhoni rreziqet, të angazhoheni në analiza ose të paktën të përgatisni rekomandime për tregtarët.

Nëse vetë organizata konsiderohet një investitor i kualifikuar, atëherë për një person mjaftojnë dy vjet përvojë pune. Nëse jo, atëherë duhen tre vjet.

Si të regjistroni siç duhet statusin e një investitori të kualifikuar

Nuk ka një regjistër të unifikuar shtetëror të investitorëve të kualifikuar në Rusi. Çdo ndërmjetës ose shoqëri administruese mban Urdhëresën e saj të Bankës së Rusisë nr. 3629-U, datë 29 prill 2015 "Për njohjen e personave si investitorë të kualifikuar dhe procedurën e mbajtjes së regjistrit të personave të njohur si investitorë të kualifikuar". kaloni në të gjithë përsëri procedurë.

Kjo është pjesërisht arsyeja pse në internet ka shumë oferta për të marrë statusin e një investitori të kualifikuar me një çmim të ulët: duke përdorur certifikata të rreme të të ardhurave, vëllim tregtar ose përvojë pune. Është më mirë të mos pajtohemi me këtë, sepse Banka Qendrore kontrollon periodikisht regjistrat e kompanive.

Nëse zbulohet një fallco, atëherë investitori, në rastin më të mirë, do të bllokohet menjëherë me të gjitha pasuritë. Në rastin më të keq, ju mund të paditeni për falsifikim dokumentesh dhe mashtrim.

Çdo kompani ka rregullat e veta për kryerjen e procedurave ligjore, ndonjëherë më të rrepta se sa kërkohet me ligj. Prandaj, veprimet specifike mund të ndryshojnë, por thelbi i përgjithshëm është si më poshtë.

Përgatitni dokumentet

Kompania do të kërkojë konfirmim që investitori ka të drejtë për statusin e kualifikuar. Ka kuptim të mblidhni dokumente mbështetëse paraprakisht:

• Pasqyrat bankare dhe raportet e kompanisë administruese për të konfirmuar se janë gjashtë milionë.
• Deklaratë mbi transaksionet për katër tremujorë nga ndërmjetësi - tregoni qarkullimin dhe numrin e transaksioneve.
• Diploma, diplomë e shkollës së mesme ose certifikatë - për të konfirmuar arsimin.
• Një kopje e librit të punës ose kontratës - për të vërtetuar përvojën e punës.

Pastaj duhet të vini në zyrën e një banke ose ndërmjetësi, të nënshkruani një aplikim dhe të dorëzoni dokumentet e nevojshme. Ndonjëherë ato mund të dërgohen me e-mail ose me postë të regjistruar. Është më mirë të kontrolloni formalitetet me organizatën specifike.

Plotësoni një aplikim

Formulari i aplikimit gjithashtu ndryshon, por të paktën përfshin të dhëna personale dhe dokumente mbështetëse. Artikujt e shpeshtë përveç tyre:

• Instrumentet për të cilat është dhënë statusi. Investitori mund të zgjedhë nëse dëshiron të kualifikohet për letrat me vlerë, të ardhmes dhe opsionet, apo të dyja.
• Pranimi i rreziqeve në rritje. Një person do të jetë në gjendje të investojë në instrumente në të cilat është e mundur të humbasë në të vërtetë të gjithë kapitalin.
• Refuzimi për të paguar Ligjin Federal Nr. 46-FZ, datë 5 mars 1999 "Për mbrojtjen e të drejtave dhe interesave ligjore të investitorëve në tregun e letrave me vlerë" nga fondi i kompensimit. Është një ndërmarrje shtetërore që ndihmon investitorët dhe aksionarët në kompanitë e falimentuara - por vetëm individët.

Dërgoni dokumente tek ndërmjetësi

Menaxherët nga ana e ndërmjetësit ose bankës do ta bëjnë vetë pjesën tjetër: ata do të kontrollojnë dokumentet dhe aplikacionin, do të kërkojnë informacion shtesë dhe do të shtojnë të dhënat e investitorit në listën e tyre të kualifikuar.

Është e rëndësishme të merret parasysh këtu se do t'ju duhet të kaloni përmes identifikimit: ose në zyrën e kompanisë me një pasaportë, ose duke përdorur një nënshkrim elektronik.

Çfarë ia vlen të kujtohet

1. Një investitor i kualifikuar është një kategori pjesëmarrësish në tregun financiar që kanë konfirmuar njohuritë dhe përvojën e tyre. Ky është statusi ligjor që marrin njerëzit dhe disa organizata.
2. Një investitor i pakualifikuar mund të investojë në një listë të kufizuar asetesh, një investitor i kualifikuar në çdo gjë.
3. Mjetet në dispozicion të investitorëve të kualifikuar mund të sjellin fitime të larta dhe të shkatërrojnë të gjithë kapitalin.
4. Investitorët e kualifikuar mund të jenë njerëz me arsim financiar, përvojë pune të përshtatshme, një vëllim të madh transaksionesh në treg ose kapital nga 6 milion rubla.
5. Statusi i investitorit të kualifikuar caktohet nga vetë bankat dhe agjentët, ndaj procedura dhe kërkesat janë të ndryshme për të gjithë.